《【計(jì)劃書(shū)】-兆聯(lián)公司與融資項(xiàng)目策劃業(yè)務(wù)介紹》由會(huì)員分享，可在線(xiàn)閱讀，更多相關(guān)《【計(jì)劃書(shū)】-兆聯(lián)公司與融資項(xiàng)目策劃業(yè)務(wù)介紹（36頁(yè)珍藏版）》請(qǐng)?jiān)谘b配圖網(wǎng)上搜索。
1、兆聯(lián)國(guó)際投資有限公司 中國(guó) 湖北 武漢 CHINA DEPT.,BTII 027 87387922(tel); 027 87292815(fax) 中國(guó)項(xiàng)目部 武漢兆聯(lián)投資管理顧問(wèn)有限公司 兆聯(lián)國(guó)際投資有限公司 Billion Team Intl.Investment Ltd. 業(yè)務(wù)性質(zhì)： 按照國(guó)際商業(yè)標(biāo)準(zhǔn)以合資合作、結(jié)構(gòu)融資、企業(yè)重組 等方式策劃 ,開(kāi)發(fā) ,組織 ,實(shí)施項(xiàng)目。 經(jīng)營(yíng)范圍： 投資融資項(xiàng)目策劃與編制包裝、投資參股、合資合作、 貸款融資、市場(chǎng)營(yíng)銷(xiāo)策劃與現(xiàn)代企業(yè)管理重組。 資金來(lái)源： 多家國(guó)際投資機(jī)構(gòu)的投資融資委托管理基金。 BTII運(yùn)作 : 總部設(shè)在香港，公司項(xiàng)目策劃與金融專(zhuān)家遍及
2、美歐等 各大投資機(jī)構(gòu)，具有一流的融資專(zhuān)家、渠道與技術(shù)。 BTII主要優(yōu)勢(shì) 項(xiàng)目融資技術(shù)與渠道 項(xiàng)目商業(yè)策劃與包裝 項(xiàng)目資本運(yùn)營(yíng)管理 資源整合與資本市場(chǎng)開(kāi)發(fā) IPO融資與商業(yè)策劃 全球范圍內(nèi)的行業(yè)戰(zhàn)略合伙 BTII中國(guó)項(xiàng)目部主要工作 項(xiàng)目篩選 項(xiàng)目 包裝 項(xiàng)目 推薦 項(xiàng)目策劃 政府 基礎(chǔ)設(shè)施開(kāi)發(fā)項(xiàng)目；能源建設(shè)項(xiàng)目； 房地產(chǎn)開(kāi)發(fā)項(xiàng)目；工業(yè)開(kāi)發(fā)項(xiàng)目；農(nóng)業(yè)開(kāi) 發(fā)項(xiàng)目；商業(yè)服務(wù)與零售業(yè)開(kāi)發(fā)項(xiàng)目；旅 游開(kāi)發(fā)項(xiàng)目；技術(shù)合作項(xiàng)目 。 資產(chǎn)抵押融資貸款；權(quán)益質(zhì)押融資；政府 財(cái)政擔(dān)保貸款；銀行擔(dān)保貸款；項(xiàng)目融資 貸款；銀行保函貸款；債券擔(dān)保貸款； 兆聯(lián)國(guó)際投資有限公司 - 中國(guó)項(xiàng)目部 Billion Team I
3、nternational Investment Ltd. A、合資合作范圍 B、融資貸款范圍 BTII融資渠道與融資技術(shù) 融資工具的多樣性 ： 股權(quán)融資；債務(wù)融資； 中間資本融資；設(shè)備租賃融資；組合 /結(jié)構(gòu)融資 主要融資渠道 ：不同行業(yè)、投資區(qū)域與融資 工具的國(guó)際 (及中國(guó) )投資機(jī)構(gòu)； BTII中國(guó)項(xiàng)目部 重點(diǎn)定向于中國(guó)地區(qū)的投資融資項(xiàng)目； 另外 ,還具 有在中國(guó)國(guó)內(nèi)的合作投資商。 BTII具有一流的專(zhuān)業(yè)人才與完整數(shù)據(jù)庫(kù) BTII通過(guò)現(xiàn)代通訊工具與網(wǎng) 絡(luò)協(xié)作辦公，有效整合了中國(guó)與 世界各地的行業(yè)人才資源 ;及時(shí)掌 握中國(guó)區(qū)域投資與行業(yè)動(dòng)態(tài)信息， 具有詳盡的資料庫(kù)。 BTII重點(diǎn)業(yè)務(wù) -國(guó)際投
4、資融資的主要優(yōu)勢(shì) 會(huì)計(jì)成本與機(jī)會(huì)成本低 融資工具的多樣性 融資額度大、期限長(zhǎng) 拓展合作空間與范圍 BTII項(xiàng)目策劃與包裝優(yōu)勢(shì) 500余種行業(yè)投資方向的第一手資料 國(guó)際投資商公認(rèn)的行業(yè)參比標(biāo)準(zhǔn) 國(guó)際投資融資的標(biāo)準(zhǔn)化格式 直接針對(duì)性與行業(yè)高度定向性 投資分析 /財(cái)務(wù)規(guī)劃 /市場(chǎng)策劃專(zhuān)業(yè)工具 經(jīng)驗(yàn)豐富的各行業(yè)高級(jí)專(zhuān)業(yè)顧問(wèn) 1.0 執(zhí)行總結(jié) 2.0 公司介紹 3.0 產(chǎn)品和服務(wù) 4.0 市場(chǎng)分析 5.0 市場(chǎng)策略和執(zhí)行 6.0 管理與團(tuán)隊(duì) 7.0 財(cái)務(wù)計(jì)劃 Appendices 可提供的附件 兆聯(lián)國(guó)際投資有限公司 - 中國(guó)項(xiàng)目部 項(xiàng)目策劃與包裝內(nèi)容 國(guó) 際 規(guī) 范 商 業(yè) 計(jì) 劃 書(shū) 的 基 本 內(nèi)
5、容 1.1 目標(biāo) 銷(xiāo)售額或銷(xiāo)售增長(zhǎng)，利潤(rùn)額或利潤(rùn)率 ,市場(chǎng)份額 ,毛 利或純利等具體數(shù)字 可圖示 1.2 使命 產(chǎn)品與服務(wù)上反映出的項(xiàng)目與顧客、投資商、雇員 間的關(guān)系或基礎(chǔ)目標(biāo) 1.3 成功關(guān)鍵 列出 3-4項(xiàng)成功實(shí)施該計(jì)劃的關(guān)鍵要素或步驟 1.0 執(zhí)行總結(jié) 列出項(xiàng)目目標(biāo)、戰(zhàn)略、市場(chǎng)與執(zhí)行中最重要的內(nèi)容 2.1 公司所有權(quán) 公司性質(zhì)、法人代表、股東及其股份比例 2.2 啟動(dòng)總結(jié) 新建項(xiàng)目建設(shè)期的或改擴(kuò)建項(xiàng)目改造期的資金需求 與使用計(jì)劃。填寫(xiě)并說(shuō)明 項(xiàng)目啟動(dòng)總結(jié)表 2.3 公司位置和設(shè)施 公司辦公地點(diǎn)、營(yíng)業(yè)處及其基本職能 2.0 公司介紹 公司地點(diǎn)、成立時(shí)間、歷史 經(jīng)營(yíng)狀況 ，產(chǎn)品與服務(wù) 對(duì)象等
6、 3.1 產(chǎn)品和服務(wù)描述 描述每個(gè)產(chǎn)品 系列 或服務(wù)的售價(jià)、成本與目標(biāo) 購(gòu)買(mǎi) /服務(wù) 群體 3.2 競(jìng)爭(zhēng)比較 與市場(chǎng)同類(lèi)產(chǎn)品 系列 或服務(wù)進(jìn)行比較 優(yōu)劣勢(shì)點(diǎn) 3.3 運(yùn)銷(xiāo)文化 與公司文化、產(chǎn)品 系列 或服務(wù)及市場(chǎng)發(fā)展戰(zhàn)略相一致的運(yùn)銷(xiāo)文化設(shè)計(jì)、 發(fā)展及其效果；可提供公司設(shè)計(jì)的廣告宣傳印刷品 附件 進(jìn)行說(shuō)明。 3.4 執(zhí)行 有效實(shí)現(xiàn)上述 3.1-3.3項(xiàng)內(nèi)容的關(guān)鍵措施 成本控制、售價(jià)、優(yōu)勢(shì)發(fā)揮與 目標(biāo)市場(chǎng)發(fā)展等 3.5 技術(shù) 技術(shù)對(duì)產(chǎn)品 系列 或服務(wù)的作用與保證 技術(shù)性依賴(lài)程度小的行業(yè)可省 3.6 未來(lái)產(chǎn)品和服務(wù) 產(chǎn)品 系列 或服務(wù)更長(zhǎng)遠(yuǎn)的發(fā)展方向 與 7.8對(duì)應(yīng) ,及其與未來(lái)市場(chǎng)需求 與發(fā)展的關(guān)
7、系 可省去 3.0 產(chǎn)品和服務(wù) 4.1 市場(chǎng)劃分 合理劃分產(chǎn)品購(gòu)買(mǎi)或服務(wù)群體類(lèi)型；填寫(xiě)并解釋 市場(chǎng)分 析表 包括銷(xiāo)售增長(zhǎng)預(yù)測(cè) 4.2 目標(biāo)市場(chǎng)策略 4.1的劃分類(lèi)型中你的重點(diǎn)目標(biāo)群體定位，及該定 位的原因與特點(diǎn) 4.2.1 市場(chǎng)需求 分析 4.2的重點(diǎn)目標(biāo)群體中 ,其市場(chǎng)需求容量及主 要消費(fèi)動(dòng)因。 4.2.2 市場(chǎng)趨勢(shì) 分析 4.2的重點(diǎn)目標(biāo)群體中 ,市場(chǎng)需求的總體變化 趨勢(shì)及可能引起該趨勢(shì)變化的重要因素 4.2.3 市場(chǎng)發(fā)展 盡量引用行業(yè)市場(chǎng)專(zhuān)家與權(quán)威刊物的資料說(shuō)明項(xiàng) 目市場(chǎng)發(fā)展計(jì)劃的合理性 4.3 行業(yè)分析 項(xiàng)目商業(yè)性質(zhì)、規(guī)模與產(chǎn)品銷(xiāo)售或 /和服務(wù)模式 4.3.1 行業(yè)參與者 本行業(yè)參入者
8、的總體結(jié)構(gòu) 大體數(shù)量、規(guī)模與 經(jīng)營(yíng)方式 4.3.2 渠道與分布 采取的銷(xiāo)售與服務(wù)的渠道 分銷(xiāo)或 /和直銷(xiāo)等 及其分布 4.3.3 競(jìng)爭(zhēng)與購(gòu)買(mǎi)類(lèi)型 以主體競(jìng)爭(zhēng)對(duì)手為比較 ,分析你的目標(biāo)市 場(chǎng)群體選擇年你的產(chǎn)品 /服務(wù)的原因 價(jià)格 /質(zhì)量 /服務(wù) . 4.3.4 主要競(jìng)爭(zhēng)對(duì)手 列出你的主要競(jìng)爭(zhēng)對(duì)手及其優(yōu)、劣勢(shì) 4.0 市場(chǎng)分析 5.1 市場(chǎng)策略 請(qǐng)描述你的市場(chǎng)開(kāi)發(fā)策略， 例如 “ 金字塔策略 ” 5.2 價(jià)值定位 可在產(chǎn)品 /服務(wù)、客戶(hù)關(guān)系發(fā)展等方面提出新理念 5.3 競(jìng)爭(zhēng)優(yōu)勢(shì) 競(jìng)爭(zhēng)優(yōu)勢(shì)地區(qū)或目標(biāo)群體 5.4 行銷(xiāo)策略 你的公司迅速進(jìn)入市場(chǎng)的最重要的方式 5.4.1 市場(chǎng)定位 確定你最重要的目標(biāo)市
9、場(chǎng) 5.4.2 價(jià)格定位 與你的市場(chǎng)定位一致的產(chǎn)品 /服務(wù)價(jià)格定位 5.4.3 宣傳策略 如何接近你定位的目標(biāo)市場(chǎng) 5.4.4 分布策略 確定地區(qū) -渠道 -目標(biāo)群體 5.4.5 行銷(xiāo)計(jì)劃 行銷(xiāo)作業(yè)計(jì)劃，并反映在 項(xiàng)目執(zhí)行日程表 中 5.5 銷(xiāo)售策略 關(guān)于客戶(hù)管理 ,定 /發(fā)貨 ,銷(xiāo)售人員管理等重要計(jì)劃 5.5.1 銷(xiāo)售預(yù)測(cè) 填寫(xiě)并解釋 銷(xiāo)售預(yù)測(cè)表 的結(jié)果 可圖示 5.5.2 銷(xiāo)售計(jì)劃 銷(xiāo)售作業(yè)計(jì)劃，并反映在 項(xiàng)目執(zhí)行日程表 中 5.6 戰(zhàn)略聯(lián)盟 市場(chǎng)、生產(chǎn)、技術(shù)等方面的合作伙伴與互補(bǔ) 5.7 執(zhí)行計(jì)劃 填寫(xiě)并說(shuō)明 項(xiàng)目執(zhí)行日程表 Milestones可圖示 5.0市場(chǎng)策化和執(zhí)行 6.1 組織
10、結(jié)構(gòu) 公司部門(mén)設(shè)置及其關(guān)系 可圖示 6.2 管理團(tuán)隊(duì) 重要管理人員的背景與相關(guān)業(yè)績(jī) 6.3 管理隊(duì)伍缺陷 管理團(tuán)隊(duì)在數(shù)量 /質(zhì)量 /年齡或 結(jié)構(gòu)上的缺陷，及今后的補(bǔ)救方法 尤其新建項(xiàng)目 注意說(shuō)明 6.4 人員計(jì)劃 填寫(xiě)并說(shuō)明 人員計(jì)劃表 6.0 管理總結(jié) 管理團(tuán)隊(duì)的人數(shù)與總體素質(zhì) 團(tuán)隊(duì)精神 7.1 重要的假設(shè) 填寫(xiě)并簡(jiǎn)要說(shuō)明 財(cái)務(wù)假設(shè)表 其他假設(shè)如 :未來(lái) X年沒(méi) 有宏觀(guān)的經(jīng)濟(jì)危機(jī)與政策變化等 7.2 關(guān)鍵財(cái)務(wù)指標(biāo) 銷(xiāo)售額 /毛收益 /營(yíng)業(yè)成本 /存貨周轉(zhuǎn)率和平均收現(xiàn) 期五個(gè)重要財(cái)務(wù)指標(biāo)的年度變化與評(píng)價(jià) 可圖示 7.3 盈虧平衡分析 填寫(xiě)并說(shuō)明項(xiàng)目 盈虧平衡分析表 可圖示 7.4 損益預(yù)測(cè)分析
11、 填寫(xiě)并說(shuō)明項(xiàng)目 損益預(yù)測(cè)分析表 可圖示 7.5 現(xiàn)金流量預(yù)測(cè) 填寫(xiě)并說(shuō)明項(xiàng)目 現(xiàn)金流量預(yù)測(cè)表 可圖示 7.6 資產(chǎn)負(fù)債預(yù)測(cè) 填寫(xiě)并說(shuō)明項(xiàng)目 資產(chǎn)負(fù)債規(guī)劃表 7.7 財(cái)務(wù)比率 簡(jiǎn)單說(shuō)明供投資者參考的 財(cái)務(wù)比率一覽表 ，并附 同行業(yè) 國(guó)際標(biāo)準(zhǔn)財(cái)務(wù)比率 -BTII提供 7.8 長(zhǎng)期計(jì)劃 上述規(guī)劃年限以后的銷(xiāo)售、利潤(rùn)、資產(chǎn)與方向調(diào)整等 7.0 財(cái)務(wù)計(jì)劃 使用財(cái)務(wù)分析數(shù)據(jù)對(duì)項(xiàng)目的 經(jīng)濟(jì) /市場(chǎng) /技術(shù) 可行性進(jìn)行總結(jié)性評(píng)價(jià) 可提供的附件 列出有關(guān)公司 /項(xiàng)目的全部有效證明、文件與 資料 如公司注冊(cè)、專(zhuān)利、獲獎(jiǎng)、產(chǎn)品或服務(wù) 廣告冊(cè)、各類(lèi)項(xiàng)目與行業(yè)許可證、準(zhǔn)備用于 抵押的資產(chǎn)評(píng)估證明、信譽(yù)證、行業(yè) 地方
12、優(yōu)惠政策文件等 8.0 Appendices Executive Summary Objectives Mission Keys to Success Company Summary Company Ownership Start-up Summary Producds and Services Market Analysis Summary Market Segmentation Target Market Segment Strategy Service Business Analysis Competition and Buying Patterns Strategy and Imple
13、mentation Summary Competitive Edge Marketing Strategy Sales Strategy Sales Forecast Milestones Management Summary Personnel Plan Financial Plan Important Assumptions Break-even Analysis Projected Profit and Loss Projected Cash Flow Projected Balance Sheet Business Ratios 項(xiàng)目策劃 :按行業(yè)與專(zhuān)業(yè)實(shí)現(xiàn)分工協(xié)作 遠(yuǎn)程互動(dòng) 的主要內(nèi)
14、容 項(xiàng)目策劃與包裝 設(shè)計(jì)思想 項(xiàng)目策劃與包裝 財(cái)務(wù)分析部分工作流程 項(xiàng)目啟動(dòng) 建設(shè) 期資金預(yù)算案例 產(chǎn)品生產(chǎn)類(lèi) 項(xiàng)目策劃與包裝 項(xiàng)目啟動(dòng)期資金分析圖 項(xiàng)目策劃與包裝 現(xiàn)金流量與資產(chǎn)負(fù)債平衡分析工作表 項(xiàng)目策劃與包裝 現(xiàn)金流量分析圖表 項(xiàng)目重要實(shí)施步驟計(jì)劃表 Milestones Table Key Assumptions 財(cái)務(wù)規(guī)劃中的關(guān)鍵假設(shè) Current Interest Rate 10.00% Long-term Interest Rate 10.00% Tax Rate 30.00% Sales on Credit % 25.00% Payments of Receivables 30
15、 days Payments of Payables 30 days Inventory Turnover 6.0 國(guó)際 投資融資基本程序 A.項(xiàng)目選擇 Screening：項(xiàng)目規(guī)模、技術(shù)與市場(chǎng)定 位、項(xiàng)目階段。 B.審慎調(diào)查 Due Diligence：項(xiàng)目細(xì)節(jié)考察分析 C.交易結(jié)構(gòu) Deal Structuring D.簽定協(xié)議（全部條款） E.經(jīng)營(yíng)與監(jiān)控（ Hands on/Hands off方式） F.退出： 5-10年取得一定收益后采取的退出方法 了解 國(guó)際 投資融資程序，會(huì)使你在合作談判中處于有利位置 投資融資基本程序 - 審慎調(diào)查 Due Diligence 該過(guò)程比較繁瑣 ，
16、項(xiàng)目方容易失去耐心 。 主要過(guò)程有：投資方組成小組 （ 行業(yè)專(zhuān)家 、 會(huì)計(jì)師與律師 ） 與項(xiàng)目方負(fù)責(zé)人及管理層反復(fù)接觸；與消費(fèi)者 、 （ 原材料 ） 供應(yīng)商 、 當(dāng)?shù)匦庞脵C(jī)構(gòu) 、 行業(yè)協(xié)會(huì)接觸；取證分析企業(yè)的經(jīng) 營(yíng)計(jì)劃和財(cái)務(wù)規(guī)劃；實(shí)地考察場(chǎng)地與設(shè)備；與其他同行投資 商交換意見(jiàn)等 。 重要內(nèi)容：管理團(tuán)隊(duì)的素質(zhì) （ 承諾 、 動(dòng)機(jī) 、 誠(chéng)實(shí)信譽(yù)和創(chuàng) 造力 ） ；產(chǎn)品特點(diǎn)；技術(shù)優(yōu)勢(shì)；市場(chǎng)潛力 。 投資融資基本程序 - 交易結(jié)構(gòu) Deal Structuring 協(xié)議主要內(nèi)容： 金融工具的組合種類(lèi) （ 資本結(jié)構(gòu) ） ： 核心問(wèn)題是收益權(quán)與 所有權(quán) ， 投資變現(xiàn) ， 投資保護(hù) ， 企業(yè)控制 。 交易定價(jià)
17、 ： 最易產(chǎn)生爭(zhēng)議的方面 ， 實(shí)際反映了投資參入方 在投資壽命期內(nèi)期望的收益率水平 ， 包括當(dāng)期收入 （ 股利與 利息 ） 與資本利得 。 協(xié)議的其他條款： 總投資額；退出機(jī)制；管理層的保證與 聲明 （ 財(cái)務(wù)報(bào)告等 ） ； 風(fēng)險(xiǎn)；回報(bào)；企業(yè)管理董事；納稅最 小化 。 交易結(jié)構(gòu) Deal Structuring - 金融工具的組合種類(lèi) 債務(wù)融資 （固定息，清算與破產(chǎn)時(shí)有利地位，不 能分享企業(yè)增值帶來(lái)的回報(bào)） 普通股融資 （能分享企業(yè)增值帶來(lái)的回報(bào)，但破 產(chǎn)時(shí)僅有低級(jí)的剩余求償權(quán)） 優(yōu)先股 （ Preferred Stock） 可轉(zhuǎn)換債 （ Convertible Debt） 附任股權(quán)債 （ De
18、bt with Warrants） 本質(zhì)問(wèn)題 ：投資商會(huì)盡力要求擁有比項(xiàng)目創(chuàng)業(yè)方的普通股級(jí)別更高的高級(jí)證 券，以便投資商以一種可靠的方式監(jiān)督企業(yè)項(xiàng)目發(fā)展及其在企業(yè)董事會(huì)中的 監(jiān)控特權(quán)，確保一定的當(dāng)期投資收益和對(duì)未來(lái)投資收益的參與。 交易結(jié)構(gòu) Deal Structuring - 定價(jià) 投資方的交易定價(jià)主要是按照 風(fēng)險(xiǎn) -收益 對(duì)稱(chēng)的原則進(jìn)行定價(jià)。 投資商考慮的風(fēng)險(xiǎn)因素有： 外部因素：行業(yè)吸引力與風(fēng)險(xiǎn)（政策、環(huán)境等） 內(nèi)部因素：企業(yè)發(fā)展?jié)摿Γㄊ找媛?，收益時(shí)間等與同行業(yè) 比較重要財(cái)務(wù)比率）；財(cái)務(wù)分析重要假設(shè)的可靠性（利稅率； 應(yīng)收款；應(yīng)付款；存貨）；后期融資造成的權(quán)益稀釋?zhuān)煌顿Y 退出的難易程度；到
19、目前為止的業(yè)績(jī)與基礎(chǔ)（專(zhuān)利技術(shù)設(shè)備、 市場(chǎng)網(wǎng)絡(luò)等）；產(chǎn)品與市場(chǎng)；管理團(tuán)隊(duì)。 風(fēng)險(xiǎn)問(wèn)題是投資商要反復(fù)考慮的問(wèn)題。 合作協(xié)議中最敏感最棘手的問(wèn)題 (會(huì)采用復(fù)雜的量化模型） 風(fēng)險(xiǎn)分析在 BP中要充分如實(shí)反映出來(lái) (包括規(guī)避方法 ) 交易結(jié)構(gòu) Deal Structuring - 定價(jià) - 量化評(píng)價(jià)方法 投資項(xiàng)目評(píng)價(jià)體系的重點(diǎn) (投資選擇與定價(jià) )， 沒(méi)有統(tǒng)一標(biāo)準(zhǔn)但有共性 。 最重要的方面：管理層素質(zhì)；市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)與技術(shù)風(fēng)險(xiǎn) 。 在 (量化 )權(quán)重上 ， 管理 產(chǎn)品 、 市場(chǎng) 、 財(cái)務(wù)目標(biāo)管理團(tuán)隊(duì) (產(chǎn)品與 市場(chǎng) )市場(chǎng)規(guī)模與增長(zhǎng)潛力；投資回報(bào)率 權(quán)益比例 管理層激勵(lì)機(jī)制； 投資者權(quán)益保護(hù)條款 企業(yè)發(fā)展階
20、段 現(xiàn)有資本；其他合作投資者； 稅率等 。 定量評(píng)價(jià)的五類(lèi)指標(biāo) （ 細(xì)分到 30-60個(gè)指標(biāo) ） 市場(chǎng)吸引力 （ 規(guī)模 、 需求 、 增長(zhǎng)力 、 市場(chǎng)渠道 ） 產(chǎn)品差異度 （ 產(chǎn)品獨(dú)特性 、 技術(shù)水平 、 專(zhuān)利化程度 ） 管理能力 （ 人力 、 生產(chǎn) 、 營(yíng)銷(xiāo)與財(cái)務(wù)的管理水平 ） 變現(xiàn)能力 （ 難易與方式；在資本不完善的國(guó)家重要 ） 抵御能力 （ 技術(shù)產(chǎn)品老化； 來(lái)競(jìng)爭(zhēng)進(jìn)入；經(jīng)濟(jì)政策條件變化 ） 定量評(píng)價(jià) 預(yù)見(jiàn)風(fēng)險(xiǎn) 期望回報(bào) 交易結(jié)構(gòu)與定價(jià) 投資決策 投資融資基本程序 - 退出機(jī)制 公開(kāi)上市； 出售： 一般收購(gòu)：公司間的收購(gòu)與兼并 二期收購(gòu)：另一家投資公司收購(gòu) 股票回購(gòu)：企業(yè)管理層購(gòu)回股份 清
21、算與破產(chǎn)； 從贏利性與持有期來(lái)講，投資商最熱衷于“公開(kāi)上 市”退出機(jī)制（收益平均高出 3-4倍） 籌集巨額資金 ,資產(chǎn)迅速增值 ,解決資金瓶頸問(wèn)題 :創(chuàng)業(yè)板上市一般發(fā)行新股 1500萬(wàn) 3000萬(wàn) ， 按發(fā)行價(jià)為 7元 ， 便可迅速籌集 1.05億 -2.1億資金 企業(yè)經(jīng)過(guò)股份制改組和上市 ， 建立現(xiàn)代企業(yè)的運(yùn)行機(jī)制 籌資成本低 :占全部融資約 2.5%， 而且費(fèi)用均可以在上市后支付 發(fā)起人高額回報(bào) ;企業(yè)高管人員和員工可以獲取巨大投資回報(bào)；通過(guò)期權(quán) 和認(rèn)股權(quán)的設(shè)置 ， 構(gòu)筑公司的長(zhǎng)期激勵(lì)機(jī)制 。 企業(yè)通過(guò)不斷融資步入高速成長(zhǎng)軌道 企業(yè)知名度迅速提高 股份全流通 ， 資金運(yùn)作非常靈活 創(chuàng)業(yè)板為
22、中小企業(yè)發(fā)展提供巨大發(fā)展契機(jī) 只有通過(guò) IPO， 才能最終從投資商手中獲得企業(yè)的控制權(quán) ， 另一方面投資 合作商只有采用該項(xiàng)退出機(jī)制 ， 才能獲得利潤(rùn)最大化 。 創(chuàng)業(yè)板為中小企業(yè)發(fā)展提供巨大發(fā)展契機(jī) 指標(biāo) 香港創(chuàng)業(yè)板 香港主板 贏利與業(yè) 務(wù)記錄 2年活躍的業(yè)務(wù)記錄，無(wú)具體贏 利要求 3年贏利，最近 1年贏利 2000萬(wàn)港幣，前 2年合計(jì) 3000萬(wàn)港幣 股權(quán)易手 2年內(nèi)主要股東與管理層無(wú)變動(dòng) 3年內(nèi)無(wú)變動(dòng) 持股權(quán) 管理層股東和大股東上市時(shí)共 持有 35% 無(wú)限制 公眾持股量 20-25%或不低于 3000萬(wàn)港元 25%或 5000元港元 上市市值 股票市值大于 4600萬(wàn)港元 大于 1億港元 信息披露 每季披露業(yè)績(jī)及上市后 3年內(nèi)業(yè) 務(wù)目標(biāo) 半年公布業(yè)績(jī)無(wú)須披 露業(yè)務(wù)目標(biāo) 香港聯(lián)交所 上市規(guī)則 其他：凈資產(chǎn)無(wú)要求；上市時(shí)公眾股東人數(shù)不少于 100名
【計(jì)劃書(shū)】-兆聯(lián)公司與融資項(xiàng)目策劃業(yè)務(wù)介紹
