“現(xiàn)金貸”的風(fēng)險及金融監(jiān)管對策分析會計學(xué)專業(yè)

“現(xiàn)金貸”的風(fēng)險及金融監(jiān)管對策分析目錄緒論1一、中國互聯(lián)網(wǎng)現(xiàn)金貸業(yè)務(wù)發(fā)展概況3（一）現(xiàn)金貸3（二）現(xiàn)金貸業(yè)務(wù)發(fā)展環(huán)境分析3（三）現(xiàn)金貸的分類41、隨借隨還類現(xiàn)金貸42、超短期現(xiàn)金貸43、短期現(xiàn)金貸54、中期現(xiàn)金貸5（四）現(xiàn)金貸機(jī)構(gòu)61.銀行信用卡61.用于日常消費(fèi)7二、互聯(lián)網(wǎng)現(xiàn)金貸業(yè)務(wù)發(fā)展過程中風(fēng)險分析8（一）互聯(lián)網(wǎng)現(xiàn)金貸平臺準(zhǔn)入機(jī)制存在缺陷8（二）存在欺詐風(fēng)險9（三）存在違約風(fēng)險9（四）存在利率過高的風(fēng)險9（五）存在侵犯用戶隱私的風(fēng)險10（六）監(jiān)管空白區(qū)域仍然存在10三、互聯(lián)網(wǎng)現(xiàn)金貸風(fēng)險的有效防范措施10四、結(jié)束語11致謝參考文獻(xiàn)“現(xiàn)金貸”的風(fēng)險及金融監(jiān)管對策分析摘要：現(xiàn)金貸，是小額現(xiàn)金貸款業(yè)務(wù)的簡稱，是通過對貸款申請人的審核，之后進(jìn)行資金的借貸的一種業(yè)務(wù)，現(xiàn)金貸的特點(diǎn)是：借貸還款方式靈活多變，便捷快速，實(shí)時審核，立馬到帳。以一二線城市以線上為主，三四線城市以線下為主。自2015年以來，現(xiàn)金借貸已成為我國當(dāng)下金融消費(fèi)金融的一個主要的發(fā)展流行趨勢，在一線和二線城市主要是以線上消費(fèi)為主，而三，四線城市則主要是通過線下消費(fèi)為主。作為一種新經(jīng)濟(jì)形勢下的新型的借款形式，現(xiàn)金貸憑借其借貸還款方式靈活多變，便捷快速，實(shí)時審核，立馬到帳等優(yōu)勢，迅速成為2015年后互聯(lián)網(wǎng)金融的新寵。 然而，由于其快速發(fā)展，使得借款利率高、 暴力還款、管理不完善等一系列問題給市場經(jīng)濟(jì)造成了一定的沖擊。本文結(jié)合當(dāng)下的市場環(huán)境及現(xiàn)金貸的發(fā)展現(xiàn)狀，重點(diǎn)對現(xiàn)金貸業(yè)務(wù)在發(fā)展過程中存在的弊端進(jìn)行深入的研究分析，并根據(jù)相關(guān)的問題提出一些針對性的措施，以具有現(xiàn)實(shí)的指導(dǎo)的意義。關(guān)鍵詞：互聯(lián)網(wǎng)；現(xiàn)金貸；金融風(fēng)險；監(jiān)管；防范措施The Risk of Cash Loan and the Countermeasure of Financial SupervisionAbstract:Cash lending is short for small cash loan business. It is a kind of business through loan applicants' review, followed by capital lending. The characteristics of cash lending are: flexible loan repayment method, convenient and rapid, real-time audit Immediately arrived. The first and second tier cities are mainly online, while the third and fourth tier cities are mainly offline. Since 2015, cash lending has become a major development trend of China's current financial consumer finance. The first-line and second-tier cities mainly rely on online consumption, while the third and fourth-tier cities mainly use offline consumption. the Lord. As a new form of borrowing under a new economic situation, cash loans are quickly becoming the new darling of Internet finance after 2015, thanks to their flexibility in borrowing and loan repayment methods, convenient and rapid, real-time auditing, and immediate access to accounts. However, due to its rapid development, a series of problems such as high borrowing rates, violent repayment, and imperfect management have caused a certain impact on the market economy.This article combines the current market environment and the development status of cash loans, and focuses on the in-depth research and analysis of the disadvantages of the development of cash loans in the process of development, and puts forward some targeted measures based on related issues, with practical guidance . Keywords: Internet; Cash Loan; Financial Risk; Supervision; Preventive Measures 2緒論現(xiàn)金借貸是P2P和校園貸款之后的另一個新興領(lǐng)域。與P2P在線貸款和校園貸款相比，現(xiàn)金貸款的的起步相對較晚。中國的P2P網(wǎng)上貸款始于2007年6月，到目前為止已經(jīng)與近10年的發(fā)展歷程；校園貸款最早的起源可以追溯到金成新與廣東發(fā)展銀行2004年聯(lián)合發(fā)布的第一張“學(xué)生信用卡”，但真正實(shí)現(xiàn)迅猛發(fā)展的是在2014年互聯(lián)網(wǎng)金融公司的出現(xiàn)并介入。從2014年起，隨著電子商務(wù)在我國的迅猛爆發(fā)，并迅速的發(fā)展起來，針對經(jīng)濟(jì)來源相對較弱、但消費(fèi)比較龐大的大學(xué)生的信用貸款企業(yè)紛紛出現(xiàn)。隨著近兩年國家政策對P2P網(wǎng)貸和校園貸款監(jiān)管越來越嚴(yán)格，而且當(dāng)下金融消費(fèi)不斷的流行，現(xiàn)金貸市場的前景廣闊，使得許多公司紛紛轉(zhuǎn)型做現(xiàn)金貸款業(yè)務(wù)，導(dǎo)致現(xiàn)金貸款爆發(fā)式增長。一、中國互聯(lián)網(wǎng)現(xiàn)金貸業(yè)務(wù)發(fā)展概況現(xiàn)金借貸是P2P和校園貸款之后的另一個新興領(lǐng)域。與P2P在線貸款和校園貸款相比，現(xiàn)金貸款的的起步相對較晚。從2014年起，隨著電子商務(wù)在我國的迅猛爆發(fā)，現(xiàn)金貸實(shí)現(xiàn)迅速發(fā)展，針對經(jīng)濟(jì)來源相對較弱而且消費(fèi)群體比較龐大的大學(xué)生的信用貸款方式紛紛出現(xiàn)。隨著當(dāng)下消費(fèi)水平的不斷升級，再加上金融消費(fèi)不斷的流行，使得現(xiàn)金貸市場的前景十分的廣闊，使得許多公司紛紛轉(zhuǎn)型做現(xiàn)金貸款業(yè)務(wù)，導(dǎo)致現(xiàn)金貸款爆發(fā)式增長。（一）現(xiàn)金貸狹義的現(xiàn)金貸主要是指基于互聯(lián)網(wǎng)等技術(shù)手段的小額現(xiàn)金貸款，廣義的現(xiàn)金貸可以包括任何以小額現(xiàn)金和存款為標(biāo)的進(jìn)行借貸的行為，是一種無擔(dān)保、無抵押、無場景的信用貸款。現(xiàn)金貸具有金額小、期限短、頻率高、利率高、沒有明確用途等特點(diǎn)?，F(xiàn)金貸在美國又稱Payday loan，一般指7-30天，1000元以下（美國一般在100-1000美元）的個人短期信用貸款，主要用于下個月工資發(fā)放之前的短期資金周轉(zhuǎn)。在國內(nèi)，現(xiàn)金貸的概念被極大的擴(kuò)展，期限、金額和用途都有所擴(kuò)大，期限短則幾天，多則幾年，貸款金額低則幾百，高則幾萬，期限低則幾天，多則幾年，用途從短期資金周轉(zhuǎn)，到信用卡代償、消費(fèi)、教育、旅游等等1。目前大量的金融企業(yè)積極參與現(xiàn)金貸的主要原因是尚有大量人群未被銀行納入服務(wù)范圍，中國在20歲到60歲之間的人口大約有9億的水平，但是中國持有信用卡的人數(shù)是1.78億，還有大概7億的人口在這個年齡階段是沒有享受到金融服務(wù)的，使得現(xiàn)金貸市場廣闊，且P2P因?yàn)閲?yán)格整治和監(jiān)管，市場發(fā)展受限，眾多平臺轉(zhuǎn)而投入現(xiàn)金貸的懷抱。（二）現(xiàn)金貸業(yè)務(wù)發(fā)展環(huán)境分析一是市場廣闊：目前尚有大量人群的借款未被銀行納入服務(wù)范圍，被銀行忽視的信用白戶大約7億，這些是現(xiàn)金貸市場的目標(biāo)人群。且P2P因?yàn)閲?yán)格整治和監(jiān)管，市場發(fā)展受限，導(dǎo)致眾多平臺轉(zhuǎn)而投入現(xiàn)金貸的懷抱。2010年2月我國居民住戶短期消費(fèi)貸款為6718.1億元，2018年2月這一數(shù)字就達(dá)到59843.42億元，八年間，平均年復(fù)合增長達(dá)到43.2%，市場前景極其的廣闊。二是網(wǎng)絡(luò)普及，現(xiàn)金貸辦理方便，用戶體驗(yàn)好：互聯(lián)網(wǎng)與移動互聯(lián)網(wǎng)的普及，使得更多的借款人不需要在進(jìn)行貸款的時候跑到銀行進(jìn)行繁瑣而又漫長的材料審核，只需要在手機(jī)上下載相應(yīng)的app，注冊一個賬號，在網(wǎng)絡(luò)平臺上提交自己的信息和相應(yīng)的材料即可，這使得貸款的申請方式靈活多變，便捷快速，實(shí)時審核，立馬到帳，大大增加了人們的借款意愿，同時也降低了放貸機(jī)構(gòu)的經(jīng)營成本2。三是風(fēng)控成本降低：大數(shù)據(jù)征信、AI等技術(shù)的興起及應(yīng)用和發(fā)展使得風(fēng)控技術(shù)有了質(zhì)的飛躍，部分使用非人工審核的現(xiàn)金貸企業(yè)在風(fēng)控成本上大大降低，進(jìn)一步使得擴(kuò)大放貸人群成為可能。以螞蟻借唄和花唄為例，截止去年底，螞蟻花唄已經(jīng)有超過1億用戶，借唄有超過4800萬用戶，兩個產(chǎn)品之所以能在短短時間內(nèi)做到如此規(guī)模，與螞蟻金服多年的數(shù)據(jù)積累分不開。利用淘寶、天貓、支付寶等積累的數(shù)據(jù)以及其他外部數(shù)據(jù)打造的芝麻信用，掌握了數(shù)以億計用戶的信息，對花唄和借唄反向輸出，成了螞蟻金服做信貸做大的底氣。四是消費(fèi)者消費(fèi)觀念改變當(dāng)下年輕一代的消費(fèi)觀念正在不斷的轉(zhuǎn)變，超前的消費(fèi)理念也使得現(xiàn)金貸有了生存的土壤。與美國一樣，中國的現(xiàn)金貸的核心用戶群體主要為以80后、90后為主的“月光族”，包括剛畢業(yè)不久的白領(lǐng)、藍(lán)領(lǐng)等工薪階層，以及在校大學(xué)生，當(dāng)這些人群的消費(fèi)能力與自己的賺錢水平的匹配度不高是，就會進(jìn)行現(xiàn)金借款，滿足自己的需求3。（三）現(xiàn)金貸的分類1、隨借隨還類現(xiàn)金貸隨借隨還類的現(xiàn)金貸，是指現(xiàn)金貸借貸機(jī)構(gòu)根據(jù)借款用戶的各類信息以及數(shù)據(jù)的分析等，來對申請借貸人的信用進(jìn)行判斷并進(jìn)行放款。目前市場上這類發(fā)放現(xiàn)金貸的機(jī)構(gòu)一般是大的銀行以及一些互聯(lián)網(wǎng)巨頭。一般情況下只要借款人在這些現(xiàn)金貸機(jī)構(gòu)留有相關(guān)的信息數(shù)據(jù)以及資料，就可以隨時的提交借款申請并在短時間內(nèi)獲取借款額度。借款人在借款時會有期限，但是由于機(jī)構(gòu)規(guī)定的是按日計息，使得借款人可以隨借隨還且而且只要定時還款不收取違約金4。目前市場主要參與者是傳統(tǒng)銀行、互聯(lián)網(wǎng)巨頭，其中互聯(lián)網(wǎng)巨頭包括騰訊-微粒貸，螞蟻金服-借唄、小米公司-小貸貸款，傳統(tǒng)銀行包括招商銀行-閃電貸、浦發(fā)銀行-浦銀點(diǎn)貸、建設(shè)銀行-快貸。隨借隨還類現(xiàn)金貸有如下特點(diǎn)：（1）一般沒有手續(xù)費(fèi)，而且借款利率低，可以隨借隨還，并且提前還款無違約金（2）參與機(jī)構(gòu)實(shí)力雄厚，正規(guī)經(jīng)營，用戶隱私保護(hù)相對較好（3）該類現(xiàn)金貸機(jī)構(gòu)對用戶數(shù)據(jù)掌握較多，壞賬率相對低2、超短期現(xiàn)金貸超短期的現(xiàn)金貸，基本與國外的發(fā)薪日貸款相似，是一種沒有任何抵押的短期小額度貸款，這一貸款是借貸人的個人信用作為貸款的擔(dān)保，機(jī)構(gòu)依賴的主要是借款人的信用依據(jù)以及其工作和薪資記錄，借款人在進(jìn)行借款時會承諾在下一個發(fā)薪日及時的進(jìn)行償還并同時會支付一定的借款利息和相應(yīng)的費(fèi)用，故稱發(fā)薪日貸款5。我國目前的超短期貸款與國外的發(fā)薪日貸款在某些程度上類似，兩種借貸方式的主要相似點(diǎn)是借貸期限極短、借款額度小、借款及時、利息相對較高，但同時其覆蓋的人群更廣、更多。國內(nèi)市場上的超短期現(xiàn)金貸是指相關(guān)平臺和機(jī)構(gòu)依據(jù)借貸人的基本信用信息數(shù)據(jù)來進(jìn)行判斷并向借款人發(fā)放額度相對較小的短期貸款，借款人在借款時承諾到期主動償還貸款并支付相應(yīng)的利息和費(fèi)用。超短期的借貸一般借款周期是一個星期或者一周，最長的時間也不會超過1個月，借款的金額主要集中于1000-3000元，而且借款的服務(wù)費(fèi)會提前收取。也就是說，如果手續(xù)費(fèi)5%，借款人貸款3000元，最終到手的實(shí)際上只有2550元。與國外等發(fā)達(dá)國家從一開始就是通過線下門面的方式來吸引客戶相比，我國的超短期貸款行業(yè)及其業(yè)務(wù)起步相對較晚，當(dāng)下市場是更多的機(jī)構(gòu)是隨著互聯(lián)網(wǎng)金融的興起而逐漸的發(fā)展起來的。因此，我國的超短期現(xiàn)金貸平臺及機(jī)構(gòu)主要是在線上來進(jìn)行客戶的吸引，尤其是手機(jī)客戶端的信息推送。借款人只需要在線上進(jìn)行身份證、家庭住址以及手機(jī)通訊錄等簡單的資料信息的提交并審核就可以獲得相應(yīng)的額度。此外，為了把控借貸風(fēng)險，一些借貸平臺會要求借款的用戶進(jìn)行淘寶賬號、京東賬號的綁定，并且需要芝麻信用分、通訊錄等的授權(quán)，以此來進(jìn)行風(fēng)控。國內(nèi)有以下一些相對知名的超短期現(xiàn)金貸平臺：超短期現(xiàn)金貸具有如下特點(diǎn)：（1）期限相對較短，借款費(fèi)用相對高，到期還本且付息，通常是線上借款（2）一味追求效率，風(fēng)控不夠全面完善，主要是為了防欺詐，使得部分平臺的壞賬率較高（3）有的會要求讀取用戶的通訊錄，但同時對借款客戶的隱私保護(hù)力度不夠3、短期現(xiàn)金貸短期現(xiàn)金貸，主要是借款的期限在1-12個月之內(nèi)，借款金額一般在3千元到3萬元之間，用途沒有特別限制，主要用于學(xué)習(xí)以及個人的日常消費(fèi)。其借款費(fèi)用主要由貸款利息以及各類服務(wù)費(fèi)組成，綜合的月費(fèi)率一般在1%-5%，很多機(jī)構(gòu)的年化貸款利率會超過24%，借款以及放款的時間一般在1-3天，最快的可以實(shí)現(xiàn)當(dāng)天放款。還款方式主要是等額本息或者等額本金，提前還款很可能收取違約金6。這類短期現(xiàn)金貸的主要特點(diǎn)如下：（1）與超短期現(xiàn)金貸產(chǎn)品相比，短期現(xiàn)金貸產(chǎn)品額度更大，借款期限更長，費(fèi)用則會略低。（2）一般還是線上獲取借款人為主，這么做既可以節(jié)省門面租金、人力費(fèi)用等運(yùn)營成本，也可以覆蓋更多客戶；（3）借款利率與借款人的信用有關(guān)，但還款方式主要是等額本金或者等額本息，因此實(shí)際年化利率相對較高。一般情況下不支持提前還款的，即使支持提前還款，也很可能需要支付違約金7。4、中期現(xiàn)金貸中期現(xiàn)金貸，指貸款期限在12-48個月，金額1-30萬不等，借款用途不特定，通常是用于消費(fèi)，如買大件耐用家具、家庭裝修等，服務(wù)對象是有穩(wěn)定工作的藍(lán)領(lǐng)或者白領(lǐng)階層、以及個體工商戶等。隨著互聯(lián)網(wǎng)金融的興起，這類機(jī)構(gòu)很多時候與網(wǎng)貸平臺合作，獲取資金。這類機(jī)構(gòu)最大的特點(diǎn)是線下營業(yè)網(wǎng)點(diǎn)較多，全國布點(diǎn)，代表性機(jī)構(gòu)有中騰信、宜信惠民、持牌消費(fèi)金融公司等8。收費(fèi)主要包括借款利息和服務(wù)費(fèi)，其中服務(wù)費(fèi)是貸款機(jī)構(gòu)為借款用戶提供借款咨詢、審核以及后期還款管理的服務(wù)費(fèi)用等。這類中期現(xiàn)金貸產(chǎn)品的主要特點(diǎn)如下：（1）借款產(chǎn)品額度較大，用途不定，一般用于經(jīng)營、或者大件物品消費(fèi)消費(fèi)或者裝修等。（2）一般借款期限1-4年，還款期限較長，采用每月等額本息還款方式，借款人總體還款金額高，但每月還款壓力相對較小。如貸款5萬，分三年還，每月本息不超過3000元，與一次性還款相比，還款壓力較小，出現(xiàn)借新還舊的情況較少。（3）借款人一般通過線下展業(yè)等途徑獲取，與客戶經(jīng)理直接溝通，容易快速了解產(chǎn)品，這類貸款產(chǎn)品風(fēng)控相對嚴(yán)格，基本上需要面簽。此外，線下要有門店和很多客戶經(jīng)理，運(yùn)營成本也較高。但同時，線下推銷容易出現(xiàn)操作風(fēng)險，引起借款爭議。（4）不像銀行、券商這類持牌機(jī)構(gòu)，很多現(xiàn)金貸公司可能沒有相應(yīng)的牌照，更多的中期現(xiàn)金貸公司是以金融信息服務(wù)有限公司的名義開展業(yè)務(wù)。此外，也沒有相應(yīng)的行業(yè)標(biāo)準(zhǔn)，導(dǎo)致魚龍混雜。（四）現(xiàn)金貸機(jī)構(gòu)窗體頂端1.銀行信用卡作為銀行參與個人零售業(yè)務(wù)的主要形式,信用卡可以直接刷卡消費(fèi),也可以取現(xiàn),因此信用卡也算一種現(xiàn)金貸的形式。據(jù)相關(guān)的統(tǒng)計,我國當(dāng)下信用卡持卡人大約不到2億,多數(shù)屬于接受過良好教育的都市白領(lǐng)、企業(yè)主、公務(wù)員、教師等等,一般居住在一二三線城市居多。由于信用卡發(fā)放的對象較為嚴(yán)格,這一類用戶目前的壞賬率較低,也正因?yàn)槿绱诵庞每ǖ母采w人群還非常有限,許多需求遠(yuǎn)遠(yuǎn)得不到滿足。以信用卡業(yè)務(wù)最為出名的招商銀行為例,根據(jù)2018年招行的年報數(shù)據(jù),2018年招行總的不良率為1.98%,其中信用卡貸款的不良率僅為1.36%,招行按產(chǎn)品類型分類的9類貸款中僅高于個人住房貸款的0.42%。 2.消費(fèi)金融公司既包括持牌的,也包括未持牌的,既包括金融機(jī)構(gòu)成立的,也包括互聯(lián)網(wǎng)機(jī)構(gòu)成立的,由于存在交叉,這一類筆者暫且界定為持牌性的消費(fèi)金融公司,包括銀行參與出資成立的消費(fèi)金融公司,和沒有銀行參與出資,由實(shí)體企業(yè)參與成立的消費(fèi)金融公司。這一類機(jī)構(gòu)目的非常明確,主要是為居民消費(fèi)提供信貸支持,但是金融機(jī)構(gòu)一般不直接接觸消費(fèi)者購買的電商平臺或者商店,因此主要以提供現(xiàn)金的方式提供消費(fèi)信貸。銀行參與出資成立的包括中銀消費(fèi)金融、尚誠消費(fèi)金融、北銀消費(fèi)金融、招聯(lián)消費(fèi)金融、中郵消費(fèi)金融、杭銀消費(fèi)金融等等;沒有銀行參與成立的消費(fèi)金融公司包括海爾消費(fèi)金融、捷信消費(fèi)金融、華融消費(fèi)金融,兩者相加共計20家。這里主要討論銀行參與出資成立的消費(fèi)金融公司4。這一類型的現(xiàn)金貸最主要的優(yōu)勢是背靠銀行業(yè)金融機(jī)構(gòu),可以拿到成本較低的資金,成本優(yōu)勢明顯,因此利率相對較低。但相對于有場景的分期消費(fèi)貸款,做現(xiàn)金貸意味著較大的信用風(fēng)險和騙貸風(fēng)險,需要相應(yīng)的增信措施。以中銀消費(fèi)金融公司的現(xiàn)金貸產(chǎn)品為例,其中要求的房產(chǎn)即是增信措施。在其官網(wǎng)公布的現(xiàn)金貸產(chǎn)品包括信用貸款和樂享貸兩類,其中信用貸款是專為個人消費(fèi)者推出的一款無抵押、免擔(dān)保的現(xiàn)金貸款產(chǎn)品,最高貸款額度20萬元。申請條件包括:年齡18-65周歲的大陸公民,在申請地有穩(wěn)定工作和收入,申請人無不良征信記錄,申請金額10萬及以上的客戶需有本人、配偶或未成年子女名下的當(dāng)?shù)胤慨a(chǎn);申請流程包括第一步現(xiàn)場申請,第二步貸款審批,第三步電話確認(rèn),第四步貸款發(fā)放。 3.互聯(lián)網(wǎng)金融公司參與主體主要是互聯(lián)網(wǎng)金融公司,進(jìn)一步根據(jù)資金來源的不同,可以分為自有資金放貸、銀行授信、P2P平臺等等,其中自有資金放貸的典型代表是螞蟻金服旗下的螞蟻借唄,其資金主要來源于阿里小貸,通過資產(chǎn)證券化回收資金,從而實(shí)現(xiàn)循環(huán)放貸;銀行授信典型代表是微眾銀行的微粒貸和用錢寶,他們的放貸資金來源主要是銀行授信,平臺專注于借款用戶的深度挖掘,資金通過銀行批量獲得;資金來源于P2P平臺的典型代表是麥子金服旗下的名校貸、UniFi,不同于其他P2P平臺直接的借貸,麥子金服旗下的幾大貸款平臺都是以單獨(dú)品牌進(jìn)行建設(shè)的,在貸款發(fā)放后,以互聯(lián)網(wǎng)理財?shù)姆绞皆趎onobank和財神爺爺以固定利率打包賣給投資者。 4.P2P網(wǎng)貸公司嚴(yán)格的說這一類也屬于互聯(lián)網(wǎng)金融公司,但是有其獨(dú)特的特點(diǎn),因此單列?？紤]到在P2P整治之前,形態(tài)各異,在整治之后,P2P平臺正朝著信息中介邁進(jìn),但以廣義的P2P定義來看目前P2P中也只有一部分可以看作現(xiàn)金貸的參與者。如果只以其中作為信息中介、且以小額現(xiàn)金貸款為主的P2P來界定這一類,那么不同于上述幾類金融機(jī)構(gòu)以自身的信用、自身的資產(chǎn)負(fù)債表作為紐帶連接投資者和借款人,這一類現(xiàn)金貸的資金是直接借貸形成的,屬于直接融資市場范疇。這一類P2P形式的現(xiàn)金貸與第三類資金來源于P2P平臺的現(xiàn)金貸最主要的區(qū)別是,第三類是以獨(dú)立品牌,甚至獨(dú)立公司形式存在,直接放貸人是平臺,只是資金直接來源于網(wǎng)貸公司,而第四類P2P網(wǎng)貸更像是一個網(wǎng)上的拆借市場,借款人與投資人通過平臺直接借貸,品牌也是統(tǒng)一的,平臺本身不參與放貸,也不介入資金流向,典型案例是拍拍貸、人人貸等。 (五)現(xiàn)金貸的應(yīng)用1.用于日常消費(fèi)當(dāng)下年輕人的消費(fèi)觀念在不斷的改變,看到自己喜歡的事物總是想買下,但是手頭資金不夠,就需要借款,也就是喜歡超前消費(fèi)。比如一個剛畢業(yè)工作的大學(xué)生想要換一臺新的蘋果筆記本電腦,但是手頭資金不夠,下個月工資還沒發(fā),此時就有短期借款需求;又比如一個女生月底在網(wǎng)上看到一件大衣很漂亮,但是月底了工資花的差不多了,這時候也有借錢消費(fèi)的沖動。因此這種資金需求與具有直接消費(fèi)場景的消費(fèi)金融沒有太大差別,一般待下月工資發(fā)放,即會償還,風(fēng)險較小。 2.應(yīng)對突然的開支在日常生活中經(jīng)常會碰到很多難以預(yù)料的突發(fā)開支,當(dāng)突發(fā)的開支金額過大超過預(yù)期時,從外部借入資金就很有必要。比如剛工作的時候就突然面臨一些突發(fā)的事件,急需數(shù)幾萬元的資金,這對于剛工作的大學(xué)生,一次性掏出接近萬元錢也是不小的壓力,此時也需要短期借款。 3.短期資金周轉(zhuǎn)日常中經(jīng)常會碰到資金流入與流出不完全匹配的現(xiàn)象,或者某個項目需要預(yù)交定金或者支付首付才能獲得產(chǎn)品使用權(quán),短時間內(nèi)拿不出那么多錢。比如眼前有一個很好的投資機(jī)會,但是原來買的定期理財產(chǎn)品幾天后才到期,中間需要短期銜接資金;或者去銀行申請一筆貸款需要償還所有前面貸款,此時需要一筆過橋資金等等。 4.信用卡代償與前述多數(shù)互聯(lián)網(wǎng)金融平臺瞄準(zhǔn)信用白戶不同,信用卡代償瞄準(zhǔn)的是有卡一族?，F(xiàn)在很多大城市的有卡一族總有七張卡八張卡,有時候消費(fèi)過度,信用卡還款日即將到來,下個月工資暫時還沒發(fā),短期內(nèi)還不上,為了防止違約,需要一筆資金代償。從本質(zhì)上來說,這種模式其實(shí)就是借新還舊或者過橋貸款。目前國內(nèi)已經(jīng)有信用卡代償公司存在,比如卡卡貸、省唄,傳統(tǒng)金融機(jī)構(gòu)也在參與。窗體底端二、互聯(lián)網(wǎng)現(xiàn)金貸業(yè)務(wù)發(fā)展過程中風(fēng)險分析（一）互聯(lián)網(wǎng)現(xiàn)金貸平臺準(zhǔn)入機(jī)制存在缺陷我國金融業(yè)一直采用頒發(fā)牌照的方式來對相關(guān)機(jī)構(gòu)實(shí)施市場準(zhǔn)入監(jiān)管，遵循“一般禁止,特別許可”的原則。平臺必須取得網(wǎng)絡(luò)小貸的牌照才能開展現(xiàn)金貸業(yè)務(wù),該牌照由地方金融監(jiān)管機(jī)構(gòu)負(fù)責(zé)發(fā)放。但目前我國暫停發(fā)放網(wǎng)貸牌照,這基本扼殺了平臺通過整改取得合法經(jīng)營資格的希望,許多平臺轉(zhuǎn)而開始尋求在網(wǎng)絡(luò)小貸牌照上做文章,從而導(dǎo)致現(xiàn)存牌照價格被蓄意抬高，甚至出現(xiàn)借用、套用牌照的現(xiàn)象,最終導(dǎo)致現(xiàn)存互聯(lián)網(wǎng)現(xiàn)金貸平臺質(zhì)量參差不齊。而在最進(jìn)3.15央視曝光的非法的714高炮平臺和借貸超市就多大130多家。圖2-1 高炮平臺以及借貸超市名單（二）存在欺詐風(fēng)險當(dāng)下很多貸款的整個流程都是通過相應(yīng)的手機(jī)借貸平臺完成的，每個現(xiàn)金借出平臺通常會縮短客戶信息的審查時間，通過快速的業(yè)務(wù)辦理來吸引更多的客戶，同時也會增加客戶的體驗(yàn)。但是這就導(dǎo)致在短短的幾分鐘之內(nèi)，借貸平臺無法對借款人的身份信息、工作狀況、家庭等各種信息進(jìn)行全面而又詳細(xì)的審查。而且這些借貸平臺沒有建立面對面的機(jī)制，就給了借款人很大的機(jī)會，來很容易的注冊欺詐身份，對相關(guān)信息進(jìn)行隱瞞和作假，使得平臺無法檢測出來。當(dāng)下，隨著網(wǎng)絡(luò)技術(shù)的不斷，民眾信息的大量的泄漏，導(dǎo)致一些別有用心的犯罪分子利用居民信息在現(xiàn)金貸款平臺上進(jìn)行欺詐，這些種種的虛假和欺詐的行為都對這些現(xiàn)金貸的安全造成了不可預(yù)估的威脅。（三）存在違約風(fēng)險顯而易見，進(jìn)行現(xiàn)金借貸大部分是收入不能滿足自己需求的人群，借款人是從傳統(tǒng)銀行信貸中被排除出來的長尾用戶，比較適合于低風(fēng)險的業(yè)務(wù)。同時，由于借借貸還款方式靈活多變，便捷快速，實(shí)時審核，立馬到帳，當(dāng)借款人的資金不是很充足，難以對平臺的借款及時的償還時，就可以較短的時間內(nèi)從別的借貸軟件借錢并將舊貸款還給新貸款，這造成了長期負(fù)債。而長期債務(wù)的出現(xiàn)將會不斷的削弱借款人的還款能力，從而使得借款人的違約風(fēng)險不斷的蓄積。導(dǎo)致當(dāng)這種風(fēng)險發(fā)生時，會對借貸平臺產(chǎn)生極大的直接的影響。（四）存在利率過高的風(fēng)險當(dāng)下我國借貸行業(yè)的平均利率水平是遠(yuǎn)高于市場的既定利率的。根據(jù)相關(guān)的統(tǒng)計，在50個相對正規(guī)的、具有代表性的借貸平臺中，僅有三家的借款利率是低于20的，借款手續(xù)費(fèi)和綜合利率的和是市場利率雙倍的就多達(dá)二十家，而坐落于上海的一家借貸企業(yè)推出一項借貸業(yè)務(wù)的整體利率甚至是目前市場利率的三倍之多。根據(jù)我國相關(guān)政策的規(guī)定，貸款人和借款人之間的利率如果遠(yuǎn)遠(yuǎn)的大于市場約定的36，則超額利息的協(xié)議為無效。盡管現(xiàn)金借貸平臺已通過各種各樣的手段來對這個政策進(jìn)行規(guī)避，但是其高利貸的性質(zhì)是無法遮掩的9。浙江的盧先生稱，2017年11月4日，他在一個名叫“飛錢小貸”的借貸平臺上借款12000元，誰知這個平臺的利率“高得嚇人”，周利率達(dá)到了20%，而且如果要延期，逾期費(fèi)用更高，是周利息的1.2倍。盧先生在這個平臺貸了12000元，結(jié)果一周過后，他每天都需要多還370元，實(shí)際年利率已經(jīng)超過1000%。（五）存在侵犯用戶隱私的風(fēng)險現(xiàn)金貸公司在放貸之前，通常會要求讀取借款人手機(jī)聯(lián)系人名單，如果借款人不還款，除了向借款人催收外，現(xiàn)金貸平臺往往會騷擾借貸人手機(jī)中聯(lián)系人名單里的所有人；甚至將借款人或其手機(jī)通訊錄中的名單等重要信息掛在網(wǎng)上；有些現(xiàn)金貸公司倒賣借款者的信息和隱私，違背了借款人與借貸平臺間的原則，侵犯了其他人的隱私權(quán)等權(quán)益。例如之前影響嚴(yán)重的“裸貸”事件，不但嚴(yán)重的損害了行業(yè)的信譽(yù)，也將大量借貸人的隱私泄露，嚴(yán)重的影響了借貸人及其家人的生活。（六）監(jiān)管空白區(qū)域仍然存在當(dāng)下隨著我國對于現(xiàn)金貸監(jiān)管力度的不斷加大，使得現(xiàn)金貸平臺開始不斷地整合規(guī)范，但是在一些地方仍存在著監(jiān)管不足。例如當(dāng)下很多現(xiàn)金貸平臺的經(jīng)營牌照是由地方的金融監(jiān)管機(jī)構(gòu)發(fā)放的網(wǎng)絡(luò)小資金貸款許可,但是網(wǎng)絡(luò)小資金貸款不包含現(xiàn)金貸的所以業(yè)務(wù)及內(nèi)容，而且部分現(xiàn)金貸的業(yè)務(wù)是在網(wǎng)絡(luò)上進(jìn)行的，使得相關(guān)部門難以對現(xiàn)金貸進(jìn)行全面的監(jiān)管，導(dǎo)致部分現(xiàn)金貸平臺利用之一漏洞進(jìn)行非法的操作。三、互聯(lián)網(wǎng)現(xiàn)金貸風(fēng)險的有效防范措施（一）銀監(jiān)會應(yīng)規(guī)范平臺準(zhǔn)入機(jī)制 當(dāng)下國家對于現(xiàn)金貸的監(jiān)管機(jī)制以相關(guān)規(guī)則的制定并不完善，使得現(xiàn)金貸存在很多漏洞，因此要使得相關(guān)部門加強(qiáng)合作，強(qiáng)化現(xiàn)金貸行業(yè)的監(jiān)管力度。銀保監(jiān)會以及工業(yè)信息部門要積極倡導(dǎo)行業(yè)間的自律，完善監(jiān)管。同時現(xiàn)金貸的監(jiān)管機(jī)構(gòu)要提高現(xiàn)金貸的市場準(zhǔn)入門檻，對現(xiàn)金貸行業(yè)的運(yùn)營實(shí)施全面嚴(yán)格的審核，減少現(xiàn)金貸平臺存在的漏洞。（二）金融監(jiān)管部門加強(qiáng)監(jiān)管，完善流程當(dāng)下現(xiàn)金貸的魚龍混雜，因此國務(wù)院銀行監(jiān)督管理機(jī)構(gòu)首先要對現(xiàn)金平臺設(shè)立一定的準(zhǔn)入門檻，同時要對現(xiàn)金貸業(yè)務(wù)平臺的性質(zhì)以及其業(yè)務(wù)范圍等事項嚴(yán)格的審核，對符合標(biāo)準(zhǔn)的平臺發(fā)放營業(yè)牌照，對不符合標(biāo)準(zhǔn)的平臺及時依法取締。其次應(yīng)建立標(biāo)準(zhǔn)規(guī)范的現(xiàn)金貸款業(yè)務(wù)流程，防止欺詐風(fēng)險的存在。在用戶進(jìn)行貸款業(yè)務(wù)前,平臺應(yīng)對用戶的個人信息以及償還能力進(jìn)行嚴(yán)格的分析判斷和審核,并根據(jù)數(shù)據(jù)分析得出的結(jié)果向用戶推薦適合的產(chǎn)品，避免用戶選擇不合適自己、超出自己償還能力的現(xiàn)金貸產(chǎn)品。同時用戶在進(jìn)行貸款時，平臺要及時的進(jìn)行人臉識別，以確認(rèn)是用戶本人在進(jìn)行現(xiàn)金貸，防止別有用心之人利用他人的信息進(jìn)行欺詐10。（三）完善征信體系建設(shè)，實(shí)現(xiàn)信用信息共享當(dāng)下很多用戶會同時在多個現(xiàn)金貸借貸平臺借款是我國現(xiàn)金貸發(fā)展過程中存在的一個及其嚴(yán)重的問題。根據(jù)相關(guān)數(shù)據(jù)統(tǒng)計分析,目前有數(shù)百萬貸款用戶同時在2家平臺以上進(jìn)行借款，之一現(xiàn)象不僅容易使借款用戶陷入財務(wù)危機(jī)之中，也不利于現(xiàn)金貸平臺對用戶進(jìn)行客觀的評估。因此,相關(guān)部門以及借貸平臺需要不斷完善用戶的基礎(chǔ)征信體系建設(shè),實(shí)現(xiàn)借款用戶信息在借貸平臺間的共享,使得現(xiàn)金貸平臺能夠及時的識別消費(fèi)者多頭借貸的行為,提升風(fēng)控水平，也能有利于環(huán)節(jié)借款用戶的財務(wù)危機(jī)。（四）銀監(jiān)會要嚴(yán)格規(guī)定借貸利率當(dāng)下民間借貸利率最高的年化利率為36%，而當(dāng)下很多現(xiàn)金貸平臺的借款利率極高。因此銀監(jiān)會需要對現(xiàn)金貸平臺的借款利率進(jìn)行嚴(yán)格的限制，制定明確的貸款利率，將借款的各種費(fèi)用全部納入到借款利率之中，將現(xiàn)金貸平臺的額借款利率嚴(yán)格限制到36%之下，對于借款利率過高的平臺應(yīng)進(jìn)行及時的處罰，對于情節(jié)嚴(yán)重的可以取締其營業(yè)資格。（五）公安部門加大監(jiān)管，保護(hù)用戶信息安全近年來,現(xiàn)金貸平臺由于信息監(jiān)督制度的薄弱引發(fā)了諸多擾亂市場的亂象，嚴(yán)重侵害了用戶的信息安全和隱私。因此,公安部門要不斷地完善對消費(fèi)者權(quán)益保護(hù)以及對現(xiàn)金貸平臺的監(jiān)管管理處罰機(jī)制，形成以用戶信息保護(hù)為中心,通過實(shí)施強(qiáng)有力的制度監(jiān)管來保證現(xiàn)金貸平臺經(jīng)營守法合規(guī)的市場環(huán)境。監(jiān)管部門應(yīng)加強(qiáng)對現(xiàn)金貸平臺的監(jiān)管，定時對與現(xiàn)金貸平臺的負(fù)責(zé)人約談，了解其平臺對于用戶數(shù)據(jù)信息管理的現(xiàn)狀，也可以積極建立用戶暢通的投訴舉報渠道，保證用戶的權(quán)益；同時，對于擾亂借貸市場秩序以及侵犯用戶信息隱私等合法權(quán)益的現(xiàn)金貸平臺,監(jiān)管部門要給予嚴(yán)厲的行政處罰，并取消其營業(yè)資格，以保證用戶的信息隱私等合法權(quán)益11。（六）多部門加強(qiáng)溝通合作，避免出現(xiàn)監(jiān)管空白互聯(lián)網(wǎng)現(xiàn)金貸平臺正是因?yàn)橛辛司W(wǎng)絡(luò)小貨牌照,才有了放款資格，而網(wǎng)絡(luò)小貸與互聯(lián)網(wǎng)現(xiàn)金貸的內(nèi)容并不完全一致,容易出現(xiàn)監(jiān)管漏洞。因此，銀監(jiān)會、銀行管理機(jī)構(gòu)以及公安部門要積極協(xié)作，進(jìn)一步細(xì)化監(jiān)管準(zhǔn)則，避免出現(xiàn)監(jiān)管空白區(qū)域。同時，針對全國性的現(xiàn)金貸業(yè)務(wù),各地金融辦應(yīng)該制定統(tǒng)一的準(zhǔn)入標(biāo)準(zhǔn)，防止不法分子利用地區(qū)差異進(jìn)行投機(jī);金融辦還應(yīng)加強(qiáng)同公安、法院等部門的合作，嚴(yán)厲打擊暴力催收等行為。（七）加強(qiáng)金融知識宣傳,提升用戶借貸理念當(dāng)下現(xiàn)金貸主要服務(wù)的是低收入的群體,因此在加強(qiáng)并完善現(xiàn)金貸制度監(jiān)管及用戶信息安全保護(hù)的同時,要遵循“預(yù)防為先,教育為主”的理念,利用當(dāng)下網(wǎng)絡(luò)媒體、手機(jī)微信、報紙等多種途徑將當(dāng)下現(xiàn)金貸的模式、理念、利率水平、風(fēng)險等知識對消費(fèi)者進(jìn)行深入的宣傳與教育,使消費(fèi)者對于現(xiàn)金貸的認(rèn)知不斷提升，樹立正確的現(xiàn)金借貸理念。四、結(jié)束語當(dāng)下現(xiàn)金貸的發(fā)展如火如荼，以其借貸流程便利等特點(diǎn)深受當(dāng)下眾多消費(fèi)者的喜愛。但現(xiàn)金貸在發(fā)展的過程中也存在一些嚴(yán)重的問題：借貸利率過高、存在欺詐風(fēng)險、侵犯并販賣用戶隱私等，這些嚴(yán)重問題的存在不但會嚴(yán)重影響現(xiàn)金貸平臺業(yè)務(wù)的發(fā)展，擾亂當(dāng)下積極有序的市場秩序，也會嚴(yán)重影響消費(fèi)者對借貸平臺的信任。因此銀監(jiān)會、工業(yè)信息部、國家銀行監(jiān)督鼓勵機(jī)構(gòu)以及公安部門要通力合作，加強(qiáng)制度的制定和完善，不斷加強(qiáng)對現(xiàn)金貸平臺的監(jiān)督制約和懲處的力度，實(shí)現(xiàn)對消費(fèi)者信息和隱私的保護(hù)，促進(jìn)現(xiàn)金貸的良好發(fā)展，形成良好的市場秩序。致謝時光如白駒過隙，匆匆而過，轉(zhuǎn)眼畢業(yè)臨近。此文能順利完成離不開很多人的幫助與指導(dǎo)，首先要要感謝學(xué)院給我這樣一個寶貴的求學(xué)機(jī)會，使本人在學(xué)術(shù)研究上有充分發(fā)揮的空間。感謝我的導(dǎo)師，這篇論文從選題到確定提綱，再到論文的最終完成，老師都不厭其煩的悉心指導(dǎo)，不辭勞苦的審閱和批改，始終以專業(yè)標(biāo)準(zhǔn)嚴(yán)格地要求我并毫無保留的指導(dǎo)我。感謝大學(xué)期間各位同學(xué)的幫助以及舍友的相互陪伴和鼓勵，在這段時光里，我們共同解決學(xué)術(shù)研究以及生活中的困難，努力克服障礙，學(xué)會了良好地溝通和人際合作。感謝陪伴我的家人，寄予我深厚的殷切和不斷地支持，使我能夠心無旁騖地投入到學(xué)習(xí)和工作中。最后，要特別感謝每一位開題答辯的專家，你們的敬業(yè)精神賦予我在學(xué)業(yè)研究上孜孜不倦的動力，感謝你們的寶貴意見使我學(xué)會成長和進(jìn)步。在今后的人生路上，我會更加努力，一步一個腳印，讓自己成為最優(yōu)秀的人，來回報老師，回報學(xué)校，回報社會，回報每一個關(guān)心幫助我的人。參考文獻(xiàn)：1Robert De Young,Ronald J. Mann, Donald P. Morgan,Michael R. Strain, Zhao Wenbo. Reframing the Debate about Payday LendingJ.Household Finance, 2015,(12):65-67.2Payday loans and consumer financial healthJ.Neil Bhutta.Journal of Banking and Finance.20143洪偌馨.現(xiàn)金貸被銀監(jiān)會點(diǎn)名J.理財,2017(05):64-65.4Morse A. Payday lenders: Heroes or villains? J.Journal of Financial Economics 2011,102(1):28-44.5薛洪言.“現(xiàn)金貸”整頓,行業(yè)誤傷要避免J.金融博覽(財富),2017,(05):64-66.6閆真宇.關(guān)于當(dāng)前互聯(lián)網(wǎng)金融風(fēng)險的若干思考J.浙江金融,2015,(12):40-42.7郭馳.基于直覺模糊TOPSIS法的小額貸款公司中小企業(yè)小額貸款信用風(fēng)險評價D.邯鄲市河北工程大學(xué)碩士論文,2015:7.8龔丹丹,張穎.互聯(lián)網(wǎng)金融模式下消費(fèi)信貸的比較及風(fēng)險控制研究J.征信,2016,34(01):82-85.9王志峰.完善“現(xiàn)金貸”監(jiān)管政策N.經(jīng)濟(jì)日報,2017,(003)A3:04-3010袁鑫強(qiáng).探路現(xiàn)金貸風(fēng)控模式J.首席財務(wù)官,2017,(09):66-68.11邢巍.小貸業(yè)務(wù)發(fā)展風(fēng)控模式探討J.經(jīng)濟(jì)師,2017,(04):153-154.14