2018證券從業(yè)資格考試《金融市場基礎知識》題庫

.證券從業(yè)資格考試金融市場基礎知識題庫一一、選擇題(共 50 題，每小題 1 分，共 50 分) 以下備選項中只有下列符合題目要求， 不選、錯選均不得分 (1) 中長期資金市場又稱為 ( )。 A: 初級市場 B: 貨幣市場 C: 資本市場 D: 次級市場 答案:C 解析: 資本市場是指提供長期(1 年以上) 資本融通和交易的市場，包括股票市場、 中長期債券市場和證券投資基金市場。資本市場也稱為中長期資金市場。 (2) 在證券經(jīng)紀業(yè)務中，證券經(jīng)紀商進行含有證券自營業(yè)務的委托申報時的原則是( ) 。 A: 價格優(yōu)先、時間優(yōu)先 B: 價格優(yōu)先、客戶優(yōu)先 C: 時間優(yōu)先、價格優(yōu)先 D: 時間優(yōu)先、客戶優(yōu)先 答案:D 解析: 證券經(jīng)紀商進行含有證券自營業(yè)務的委托申報時的原則是時間優(yōu)先、客戶優(yōu)先。 (3) 我國證券法規(guī)定，股份有限公司申請股票在深圳證券交易所主板市場上市， 其公司股本總額必須不少于人民幣( )萬元。 A: 4000 B: 5000 C: 3000 D: 1000 答案:B 解析: 略 (4) 按照基礎工具劃分，金融衍生品可分為( )。 A: 股權衍生工具、貨幣衍生工具、利率衍生工具 B: 場內交易工具、場外交易工具 C: 遠期、期貨、期權和互換 D: 股權衍生工具、債券衍生工具、外匯衍生工具 答案:A 解析: 按照基礎衍生工具劃分，金融衍生品可分為股權衍生工具( 以股票或股票指數(shù)為基礎的衍生工具，如股指期貨等)，貨幣衍生工具( 以各種貨幣為基礎的金融衍生工具如遠期外匯合約、外幣期權等)利率衍生工具 ( 以利率為基礎的金融衍生工具。如遠期利率協(xié)議)。 (5) 中小企業(yè)私募債發(fā)行利率不超過同期銀行貸款基準利率的( )倍。 A: 1 B: 2 C: 3 D: 4答案:C解析: 中小企業(yè)私募債發(fā)行利率不超過同期銀行貸款基準利率的 3 倍，期限在 1 年(含)以上。(6) 根據(jù)相關制度規(guī)定首次公開發(fā)行股票的公司及其保薦機構應通過向( ) 詢價的方式確定股票發(fā)行價格。 .A: 保險公司 B: 財務公司 C: 個人投資者 D: 符合中國證監(jiān)會規(guī)定條件的機構投資者 答案:D 解析: 自 2005 年 1 月 1 日起，我國開始實行首次公開發(fā)行股票的詢價制度。根據(jù)相關制度規(guī)定， 首次公開發(fā)行股票的公司及其保薦機構應通過向詢價對象 ( 指符合中國證監(jiān)會規(guī)定條件的機構投資者)詢價的方式確定股票發(fā)行價格。 (7) 根據(jù)股東享有權利和承擔風險大小的不同，股票分為普通股股票和( )股票。 A: 國家股 B: 法人股 C: 優(yōu)先股 D: 記名股 答案:C 解析: 根據(jù)股東享有權利和承擔風險大小的不同，股票分為普通股股票和優(yōu)先股股票。 (8) 股票是由股份公司發(fā)行，表明投資者投資份額及其權利、義務的( )憑證。 A: 所有權 B: 債權 C: 債務 D: 優(yōu)先受償權 答案:A 解析: 股票是由股份公司發(fā)行，表明投資者投資份額及其權利、義務的所有權憑證。 (9) 我國證券交易市場開盤價遵照的競價原理是( )競價。 A: 時間 B: 連續(xù) C: 協(xié)商 D: 集合 答案:D 解析: 在我國開盤價是集合競價的結果。 (10) LIBOR 指的是 ( )。 A: 美國聯(lián)邦基金利率 B: 倫敦銀行同業(yè)拆借利率 C: 香港銀行同業(yè)拆借利率 D: 上海銀行間同業(yè)拆放利率 答案:B 解析: 在國際貨幣市場上，最典型的、最有代表性的同業(yè)拆借利率是倫敦銀行同業(yè)拆借利率(1 BOR)。(11) 一般而言，按收益率從小到大順序排列正確的是( )。 A: 普通債券、普通股票、國債 B: 國債、普通債券、普通股票 C: 普通股票、國債、普通債券 D: 普通股票、普通債券、國債 答案:B 解析: 一般而言，高風險總是伴隨著高收益。國債的風險最小，其收益也最低：股票風險最大 收益最高。 (12) 金融期權的要素不包括( )。.A: 標的資產(chǎn) B: 執(zhí)行價格 C: 利率 D: 期權費 答案:C 解析: 利率不屬于金融期權的要素。 (13) 次級債務是指由銀行發(fā)行的，固定期限( ) ，除非銀行倒閉或清算不用于彌補銀行日常經(jīng)營損失 且該項債務的索償權排在存款和其他負債之后的商業(yè)銀行長期債務。A: 不低于 5 年(包括 5 年) B: 不低于 3 年( 包括 3 年)C: 不低于 5 年 (不包括 5 年) D: 不低于 3 年(不包括 3 年) 答案:A 解析: 根據(jù)關于將次級定期債務計人附屬資本的通知的規(guī)定，次級債務是指由銀行發(fā)行的 ，固定期限不低于 5 年(含 5 年)，除非銀行倒閉或清算不用于彌補銀行日常經(jīng)營損失 且該項債務的索償權排在存款和其他負債之后的商業(yè)銀行長期債務。 (14) 企業(yè)債券的利率不得高于銀行相同期限居民儲蓄定期存款利率的( )。 A: 20% B: 30% C: 40% D: 50% 答案:C 解析: 企業(yè)債券的利率不得高于銀行相同期限居民儲蓄定期存款利率的 40%。 (15) 基金托管費是支付給( )的費用。 A: 基金托管人 B: 基金管理人 C: 證券監(jiān)督管理機構 D: 基金持有人 答案:A 解析: 基金托管費是指基金托管人為保管和處置基金資產(chǎn)而向基金收取的費用。 (16) 商業(yè)銀行發(fā)行金融債券，其核心資本充足率不低于( )。 A: 8%B: 5% C: 4% D: 2% 答案:C 解析: 略 (17) 指數(shù)基金的收益與追蹤的當期股票價格指數(shù)的變動( )。 A: 反方向 B: 同方向 C: 無關 D: 相關性低 答案:B 解析: 就指數(shù)基金而言，其投資組合模仿某一股價指數(shù)或債券指數(shù)， 收益隨著即期的價格指數(shù)上下波動。當價格指數(shù)上升時，基金收益增加；反之， 收益減少?？梢姡笖?shù)基金的收益與追蹤的當期股票價格指數(shù)的變動同方向。 (18) 在票面上不規(guī)定利率的債券是( )。 A: 浮動利率債券 B: 附息債券 C: 貼現(xiàn)債券 D: 息票累積債券 答案:C 解析: 貼現(xiàn)債券又被稱為貼水債券，是指在票面上不規(guī)定利率，發(fā)行時按某一折扣率， 以.低于票面金額的價格發(fā)行，發(fā)行價與票面金額之差額相當于預先支付的利息， 到期時按面額償還本金的債券。 (19) 中國人民銀行對商業(yè)銀行的監(jiān)督管理不包括( )。 A: 直接審批、監(jiān)管商業(yè)銀行 B: 監(jiān)督商業(yè)銀行執(zhí)行有關人民幣管理規(guī)定的行為 C: 監(jiān)督商業(yè)銀行代理中國人民銀行經(jīng)理國庫的行為 D: 監(jiān)督商業(yè)銀行執(zhí)行有關反洗錢規(guī)定的行為 答案:A 解析: 銀監(jiān)會 (而非中國人民銀行) 負責直接審批、監(jiān)管商業(yè)銀行。 (20) 未完成股權分置改革的公司，按照股份流通受限與否分類， 不屬于未上市流通股份的是( )。 A: 優(yōu)先股或其他 B: 內部職工股 C: 境外上市外資股 D: 發(fā)起人股份 答案:C 解析: 未上市流通股份是指尚未在證券交易所上市交易的股份，具體包括：(1)發(fā)起人股份；(2)募集法人股份； (3)內部職工股： (4)優(yōu)先股或其他。 (21) 下列關于看漲期權和看跌期權的說法，正確的是( )。A: 若預期某種標的資產(chǎn)的未來價格會下跌應該購買其看漲期權 B: 若看漲期權的執(zhí)行價格高于當前標的資產(chǎn)價格應當選擇執(zhí)行該看漲期權 C: 看跌期權持有者可以在期權執(zhí)行價格高于當前標的資產(chǎn)價格時執(zhí)行期權，獲得一定收益 D: 看漲期權和看跌期權的區(qū)別在于期權到期日不同 答案:C 解析: 按照對價格的預期，金融期權可分為看漲期權和看跌期權。所以選項 D 說法有誤； 當人們預期某種標的資產(chǎn)的未來價格上漲時購買的期權，叫做看漲期權。所以選項 A 說法有誤：若看漲期權的執(zhí)行價格高于當前標的資產(chǎn)價格應當選擇放棄執(zhí)行該看漲期權 所以選項 B 說法有誤。 (22) ( )負責辦理結算參與人與客戶之間的清算交收。 A: 證券公司 B: 結算參與人 C: 商業(yè)銀行 D: 證券登記結算機構 答案:B 解析: 證券登記結算機構負責證券登記結算機構與結算參與人之間的集中清算交收， 結算參與人負責辦理結算參與人與客戶之間的清算交收。 (23) 以下說法錯誤的是( )。 A: 配股是指面向原有股東按持股數(shù)量的一定比例增發(fā)新股 B: 配股時原股東不可以放棄配股權 C: 上市公司可以向公眾公開增發(fā)，也可以向少數(shù)特定機構或個人增發(fā) .D: 股份回購是上市公司利用自有資金，在公共市場上買回發(fā)行在外的股票 答案:B 解析: 略 (24) 以下各項中，不屬于系統(tǒng)風險的是( )。 A: 信用風險 B: 利率風險 C: 經(jīng)濟周期波動風險 D: 政策風險 答案:A 解析: 略 (25) 將許多類似的但不會同時發(fā)生的風險集中起來考慮， 從而使這一組合中發(fā)生風險損失的部分能夠得到其他未發(fā)生損失的部分的補償， 屬于( )的風險管理方式。 A: 風險對沖 B: 風險轉移 C: 風險規(guī)避 D: 風險分散 答案:D 解析: 對于由相互獨立的多種資產(chǎn)組成的資產(chǎn)組合，從而使這一組合中發(fā)生風險損失的部分能夠得到其他未發(fā)生損失的部分的補償 屬于風險分散的風險管理方式。 (26) 儲蓄國債(電子式)是指財政部面向境內中國公民儲蓄類資金發(fā)行的、 以電子方式記錄債權的( )的人民幣債券。 A: 不可流通 B: 可在證券交易所上市交易 C: 可以在商業(yè)銀行柜臺流通 D: 可在銀行間債券市場轉讓 答案:A 解析: 儲蓄國債(電子式)是指財政部面向境內中國公民儲蓄類資金發(fā)行的、 以電子方式記錄債權的不可流通的人民幣債券。儲蓄國債(電子式) 自發(fā)行之日起計息， 付息方式分為利隨本清和定期付息兩種。 (27) 負責基金的具體投資決策和日常管理的機構是( )。 A: 基金托管人 B: 基金管理人 C: 基金持有人 D: 基金受益人 答案:B 解析: 略 (28) 向不特定對象公開募集股份，符合條件不包括( )。 A: 最近 3 個會計年度加權平均凈資產(chǎn)收益率平均不低于 6% B: 除金融類企業(yè)外，最近 1 期期末不存在持有金額較大的交易性金融資產(chǎn)和可供出售的金融資產(chǎn)，借予他人款項、 委托理財?shù)蓉攧招酝顿Y的情形 C: 發(fā)行價格應不高于公告招股意向書前 20 個交易日公司股票均價或前 1 個交易的均價 D: 發(fā)行價格應不低于公告招股意向書前 20 個交易日公司股票均價或前 1 個交易的均價 答案:C 解析: 略 (29) 下列有關短期融資券發(fā)行注冊的表述中，錯誤的是( )。 A: 中國銀行間市場交易商協(xié)會向接受注冊的企業(yè)出具接受注冊通知書 ，注冊有效期為 1 年 B: 中國銀行間市場交易商協(xié)會負責受理短期融資券的發(fā)行注冊 C: 企業(yè)注冊有效期內需要.變更主承銷商的應重新注冊 D: 企業(yè)注冊有效期內可一次發(fā)行或分期發(fā)行短期融資券 答案:A 解析: 交易商協(xié)會向接受注冊的企業(yè)出具接受注冊通知書 ，注冊有效期為兩年。 (30) 證券交易所的設立和解散由( )決定。 A: 國務院 B: 中國證監(jiān)會 C: 證券從業(yè)者協(xié)會 D: 中國人民銀行答案:A 解析: 我國 證券法規(guī)定，證券交易所的設立和解散由國務院決定。 (31) 下列關于我國國債發(fā)行方式的表述正確的是( )。 A: 公開招標方式是通過投標人的直接競價來確定發(fā)行價格(或利率)水平 發(fā)行人將投標人的標價，自高價向低價橫向或低利率排到高利率，發(fā)行人從高價(或低利率 )選起，直到達到需要發(fā)行的數(shù)額為止 B: 對于事先已確定發(fā)行條款的國債我國仍采取承銷包銷方式 目前主要運用不可上市流通的記賬式國債發(fā)行 C: 在公開招標方式中，以收益率為標的的荷蘭式招標是指以募滿發(fā)行額為止的中標商各個價位上的中價收益率作為中標額各自最終中標收益率 每個中標商的加權平均收益率是不同的 D:在公開招標方式中，以收益率為標的的美國式招標是以募滿發(fā)行額為止的中標額最高收益率作為全體中標商的最終收益率所有中標商的認購成本是相同的 答案:A 解析: 選項 B，對于事先已確定發(fā)行條款的國債，我國仍采取承銷包銷方式， 目前主要運用于不可上市流通的憑證式國債的發(fā)行；選項 C 應為美國式招標：選項 D 應為荷蘭式招標。(32) 對追求高投資回報的投資者來說，比較適合的基金類型是( )。 A: 收入型基金 B: 成長型基金 C: 債券型基金 D: 封閉型基金答案:B 解析: 按投資目的不同，基金分為成長型基金、收入型基金和平衡型基金。 而成長型基金注重基金的長期成長，強調為投資者帶來經(jīng)常性收益。收入型基金強調基金單位價格的增加使投資者獲取穩(wěn)定的、最大化的當期收益(33) 影響股票價格的最直接因素是( ) ，并且其他因素都是通過作用于該因素而影響股票價格的。 A: 供求關系 B: 公司經(jīng)營狀況 C: 宏觀經(jīng)濟因素 D: 政治因素 答案:A 解析: 供求關系是股票價格的最直接影響因素，并且其他因素都是通過作用于供求關系而影響股票價格的。 (34) 看跌期權的賣方在買方選擇行使權利時，必須按期權合約規(guī)定的條件( ) 一定數(shù)量的基礎金融工具。.A: 賣出 B: 買入 C: 買人或賣出 D: 買入和賣出 答案:B 解析: 略 (35) 上證綜合指數(shù)是以全部上市股票為樣本，( )。 A: 以股票流通股數(shù)為權數(shù)按簡單平均法計算 B: 以股票發(fā)行量為權數(shù)按加權平均法計算 C: 以股票發(fā)行量為權數(shù)按簡單平均法計算 D: 以股票流通股數(shù)為權數(shù)按加權平均法計算 答案:B 解析: 上海證券交易所從 1991 年 7 月 15 日起編制并公布上海證券交易所股價指數(shù)，它以1990 年 12 月 19 日為基期，以全部上市股票為樣本，以股票發(fā)行量為權數(shù)，按加權平均法計算。 (36) 中央銀行宏觀金融調控的中介指標是( )。 A: 再貼現(xiàn)率 B: 超額存款準備金 C: 基礎貨幣 D: 貨幣供應量 答案:D 解析: 中央銀行宏觀金融調控的中介指標是貨幣供應量。 (37) 基金的銀行存款賬戶由基金托管人以( )的名義開立。 A: 基金托管人 B: 基金 C: 基金管理人 D: 管理人和托管人聯(lián)名 答案:B 解析: 基金銀行存款賬戶是指以基金名義在銀行開立的、用于基金名下資金往來的結算賬戶。 該類賬戶是托管人為辦理資金清算需要而設立由托管人開立并管理。 (38) 我國證券交易所規(guī)定的 A 股每次申報和成交的最小數(shù)量單位(除零股交易外) 是( ) 。 A: 10 手 B: 10 股 C: 1 手 D: 1 股 答案:C 解析: 交易單位是交易所規(guī)定每次申報和成交的交易數(shù)量單位，以提高交易效率。 一個交易單位俗稱“一手” ，委托買賣的數(shù)量通常為一手或一手的整數(shù)倍。滬、 深證券交易所規(guī)定，通過競價交易買入股票、基金、權證的，申報數(shù)量應當為 100 股(份 )或其整數(shù)倍。 (39) 一般而言，下列債券的信用風險依次從低到高排列的順序為( )。A: 政府債券、公司債券、金融債券 B: 金融債券、公司債券、政府債券 C: 政府債券、金融債券、公司債券 D: 金融債券、政府債券、公司債券 答案:C 解析: 略 .(40) 買賣雙方在有組織的交易所內以公開競價的形式達成的、 在將來某一特定時間交割金融工具的協(xié)議，我們稱之為( )。 A: 結構化金融衍生工具 B: 金融互換 C: 金融期權 D: 金融期貨 答案:D 解析: 略 (41) 以募滿發(fā)行額為止所有投標商的最低中標價格為最后中標價格 全體投標商的中標價格是單一的，這種招標方式為( )。 A: 荷蘭式 B: 美國式 C: 既是美國式又是荷蘭式 D: 都不是 答案:A 解析: 荷蘭式招標只有單一最后中標價格，美國式招標以最后一個報價為最終中標價。 (42) 金融市場可以按照( )分為發(fā)行市場和流通市場。 A: 金融市場的重要性 B: 金融產(chǎn)品的期限 C: 金融產(chǎn)品交易的交割方式 D: 金融工具發(fā)行和流通特征 答案:D 解析: 按金融工具發(fā)行和流通特征分類，分為發(fā)行市場和流通市場。 (43) 外國債券的特點是( )。 A: 發(fā)行人在一個國家債券的面值貨幣和發(fā)行市場屬另一個國家 B: 發(fā)行人、債券的面值貨幣在一個國家。發(fā)行市場屬另一個國家 C: 發(fā)行人、發(fā)行市場在一個國家債券的面值貨幣屬另一個國家 D: 發(fā)行人、債券的面值貨幣和發(fā)行市場分屬不同的國家 答案:A 解析: 外國債券是指某一國家借款人在本國以外的某一國家發(fā)行以該國貨幣為面值的債券。它的特點是債券發(fā)行人屬于一個國家，債券的面值貨幣和發(fā)行市場則屬于另一個國家。 (44) 下列對我國基金法規(guī)定的基金份額持有人享有的權利描述，錯誤的是( )。 A: 按照規(guī)定要求召開基金份額持有人大會 B: 查閱或者復制未公開披露的基金信息資料 C: 參與分配清算后的剩余基金財產(chǎn)D: 分享基金財產(chǎn)收益 答案:B 解析: 我國基金法規(guī)定，基金份額持有人享有的權利之一是查閱或者復制公開披露的基金信息資料。 (45) 運用金融工程結構化方法將若干種基礎金融商品和金融衍生產(chǎn)品相結合設計出的新型金融產(chǎn)品是( )。 A: 復合化金融衍生品 B: 組合化金融衍生品 C: 結構化金融衍生品 D: 證券化金融衍生品 .答案:C 解析: 結構化金融衍生產(chǎn)品是運用金融工程結構化方法，將若干種基礎金融商品和金融衍生產(chǎn)品相結合設計出的新型金融產(chǎn)品。例如， 在股票交易所交易的各類結構化票據(jù)、目前我國各家商業(yè)銀行推廣的掛鉤不同標的資產(chǎn)的理財產(chǎn)品等都是其典型代表。 (46) 證券交易通常都必須遵循( )。 A: 價格優(yōu)先原則和時間優(yōu)先原則 B: 時間優(yōu)先原則和數(shù)量優(yōu)先原則 C: 價格優(yōu)先原則和數(shù)量優(yōu)先原則 D: 客戶優(yōu)先原則和時問優(yōu)先原則 答案:A 解析: 證券交易通常都必須遵循的原則包括： (1)價格優(yōu)先原則， 價格較高的買入申報優(yōu)先于價格較低的買入申報，價格較低的賣出申報優(yōu)先于價格較高的賣出申報；(2)時間優(yōu)先原則，同價位申報， 依照申報時序決定優(yōu)先順序，即買賣方向、價格相同的先申報者優(yōu)先于后申報者。 (47) 證券投資基金的分散投資無法消除市場上的( )。 A: 非系統(tǒng)性風險 B: 系統(tǒng)性風險 C: 信用風險 D: 經(jīng)營風險 答案:B 解析: 分散投資雖能在一定程度上消除來自個別公司的非系統(tǒng)性風險， 但無法消除市場的系統(tǒng)性風險。 (48) ( )幾乎與銀行的活期儲蓄同樣便利。 A: 貨幣市場基金 B: 債券型基金 C: 開放式基金 D: 收入型基金 答案:A 解析: 貨幣市場基金被稱為準儲蓄，它可以給中小投資者帶來相對安全的增值收益， 同時又與一般開放式基金一樣有較好的流動性幾乎與銀行的活期儲蓄同樣便利。 (49) 一般將 25%50% 的資產(chǎn)投資于債券及優(yōu)先股其余的投資于普通股的基金是( ) 。 A: 平衡型基金 B: 指數(shù)基金 C: 收入型基金 D: 成長型基金 答案:A 解析: 平衡型基金將資產(chǎn)分別投資于兩種不同特性的證券上，并在以取得收入為目的的債券及優(yōu)先股和以資本增值為目的的普通股之間進行平衡。 這種基金一般將 25%50%的資產(chǎn)投資于債券及優(yōu)先股，其余的投資于普通股。 (50) 中央銀行是銀行的銀行，是指中央銀行( )。 A: 充當商業(yè)銀行與其他金融機構的最后貸款人 B: 監(jiān)管商業(yè)銀行與其他金融機構 C: 通過商業(yè)銀行的貨幣創(chuàng)造調節(jié)貨幣供應量 D: 政府提供貸款 答案:A .解析: 中央銀行是銀行的銀行，是指中央銀行通過辦理存、放、匯等項業(yè)務， 作商業(yè)銀行與其他金融機構的最后貸款人。 二、組合型選擇題(共 50 題，每小題 1 分，共 50 分) 以下備選項中只有一項最符合題目要求。不選、錯選均不得分。 (51) 深證成分股指數(shù)選取成分股的一般原則有( )。 有一定的上市交易時間 有一定的上市規(guī)模以每家公司一段時期內的平均可流通股市值和平均總市值作為衡量 交易活躍以每家公司一段時期內的總成交金額和換手率作為衡量 公司在最近 3 年內無重大違法行為，財務會計報告無虛假記載 A: B: C: D: 答案:C 解析: 深圳證券交易所選取成分股的一般原則是：(1)有一定的上市交易時間；(2)有一定的上市規(guī)模，以每家公司一段時期內的平均可流通股市值和平均總市值作為衡量 ；(3)交易活躍以每家公司一段時期內的總成交金額和換手率作為衡量 (52) 下列說法中，正確的有( )。 證券包銷是指證券承銷商將發(fā)行人的證券按照協(xié)議全部購入， 或者在承銷期結束時將售后剩余證券全部自行購入的承銷方式 全額包銷是指由承銷商先全額購買發(fā)行人該次發(fā)行的證券，再向投資者發(fā)售，由承銷商承擔全部風險的承銷方式 上市公司非公開發(fā)行股票未采用自行銷售方式或者上市公司向原股東配售股份的， 應當采用包銷方式發(fā)行 根據(jù)證券法 ，向不特定對象發(fā)行的證券票面總值超過人民幣 5000 萬元的， 應當由承銷團承銷 A: B: C: D: 答案:C 解析: 項，根據(jù)我國證券發(fā)行與承銷管理辦法和上市公司證券發(fā)行管理辦法的規(guī)定 ，上市公司非公開發(fā)行股票未采用自行銷售方式或者上市公司向原股東配售股份的 應當采用代銷方式發(fā)行。 (53) 關于證券市場的發(fā)展歷史，以下說法正確的有( )。 20 世紀初在證券市場中占主導地位的是公司股票和公司債券 美國第一個證券交易所是紐約證券交易所 證券化率的提高是證券市場加速發(fā)展階段的重要標志 美國證券市場是從買賣政府債券開始的 A: B: C: D: 答案:C 解析: 略 (54) 以下關于銀行間市場的自營買賣的說法中，正確的有( )。 銀行間市場的自營買賣是指具有銀行間市場交易資格的證券公司在銀行間市場 以自己名義進行的證券自營買賣 .目前銀行間市場的交易品種主要是債券 銀行間市場的自營買賣采取詢價交易方式進行交易對手之間自主詢價談判 逐筆成交 交易手續(xù)比較簡單 A: B: C: D: 答案:C 解析: 銀行間市場的自營買賣是指具有銀行間市場交易資格的證券公司在銀行間市場以自己的名義進行的證券自營買賣。目前，銀行間市場的交易品種主要是債券。銀行間市場的自營買賣采取詢價交易方式進行交易對手之間自主詢價談判，逐筆成交 。項交易手續(xù)比較簡單是柜臺自營買賣的特點。 (55) 證券服務機構包括( )。投資咨詢機構資信評級機構 會計師事務所律師事務所 A: B: C: D: 答案:D 解析: 證券服務機構包括投資咨詢機構、財務顧問機構、資信評級機構、資產(chǎn)評估機構、 會計師事務所、律師事務所等依法設立的從事證券服務業(yè)的法人機構。 (56)間接融資具有如下( )特征。 間接性分散性 信譽的差異性較小具有可逆性 V.主動權主要掌握在金融中介手中 A: B: V C: D: V 答案:D 解析:間接融資具有相對的集中性。項錯誤。 (57) 以下對 ETF 說法正確的是 ( )。 采用主動管理模式采用指數(shù)基金模式 實物申購、贖回有“最小申購、贖回份額”的規(guī)定 A: B: C: D: 答案:C 解析: ETF(交易所交易基金 )是在交易所上市交易的、基金份額可變的一種基金運作方式 它采用指數(shù)基金模式，以一籃子股票進行申購、贖回，有“最小申購、贖回份額”的規(guī)定 。 (58) 以下關于企業(yè)發(fā)行中期票據(jù)說法正確的有( )。 在一定程度上平衡了企業(yè)直接債務融資、 股權融資和信貸融資等主要渠道之間的關系 降低了間接融資比例 降低了銀行體系的潛在風險 .有利于資本市場協(xié)調、可持續(xù)發(fā)展 A: B: C: D: 答案:D 解析: 略(59) 我國開始利用國際債券市場籌集資金，主要的債券品種有( )。 政府債券金融債券 可轉換公司債券可交換公司債券 A: B: C: D: 答案:C 解析: 在改革開放的政策指導下，為利用國外資金，加快我國的建設步伐， 我國開始利用國際債券市場籌集資金主要的債券品種有政府債券、 金融債券和可轉換公司債券。 (60) 場外交易市場的特點有( )。 在掛牌條件上通常不對企業(yè)規(guī)模和盈利情況設置門檻 交易制度通常采用做市商制度 信息披露要求較低 監(jiān)管較為寬松 A: B: C: D: 答案:D 解析: 場外交易市場的特征主要有以下幾個方面： (1)掛牌標準相對較低 通常不對企業(yè)規(guī)模和盈利情況等作要求；(2)信息披露要求較低，監(jiān)管較為寬松；(3) 交易制度通常采用做市商制度。 (61) 證券市場上的機構投資者包括( )。 企業(yè)和事業(yè)法人金融機構 政府機構各類基金 A: B: C: D: 答案:D 解析: 證券投資人是指通過買人證券而進行投資的各類機構法人和自然人。相應地， 證券投資人可分為機構投資者和個人投資者兩大類。其中，機構投資者主要有政府機構 、金融機構、企業(yè)和事業(yè)法人及各類基金等。 (62) 下列關于證券公司債券上市與交易的表述，正確的有( )。 上市的證券公司債券到期前 1 個月終止上市交易由發(fā)行人辦理兌付事宜 證券公司債券只能由中國證券登記結算有限責任公司負責登記、托管和結算 債券已獲準發(fā)行實際發(fā)行債券的面值總額不少于 5000 萬元 公開發(fā)行的債券應當申請在證券交易所掛牌集中競價交易 A: B: C: D: 答案:C 解析: 略 (63) 下列對股票基金認識正確的有( )。 .在我國，根據(jù)證券投資基金運作管理辦法的規(guī)定，80% 以上的基金資產(chǎn)投資于股票的為股票基金 各國政府對股票基金的監(jiān)管都十分嚴格不同程度地規(guī)定了基金購買某一家上 市公司的股票總額不超過基金資產(chǎn)凈值的一定比例 以防止基金過度投機和操縱股市 股票基金的投資目標側重于追求資本利得和長期資本增值 按基金投資的標的劃分可將股票基金劃分為一般股票基金和專門化股票基金 A: B: C: D: 答案:B 解析:在我國，根據(jù)證券投資基金運作管理辦法的規(guī)定，60% 以上的基金資產(chǎn)投資于股票的，為股票基金。按基金投資的分散化程度 可將股票基金劃分為一般股票基金和專門化股票基金。 (64) 下列對證券投資基金認識正確的是( )。 通過公開發(fā)售基金份額募集資金 由基金托管人托管由基金管理人管理和運用資金 基金與股票和債券一樣屬于是直接投資工具籌集的資金主要投向實業(yè) 與銀行業(yè)、證券業(yè)、保險業(yè)并駕齊驅，成為現(xiàn)代金融體系的四大支柱之一 A: B: C: D: 答案:A 解析: 股票和債券是直接投資工具，籌集的資金主要投向實業(yè)，而基金是間接投資工具， 籌集的資金主要投向有價證券等金融工具。 (65) 基金管理人的職責包括( )等。 進行基金會計核算并編制基金財務會計報告 對所管理的不同基金財產(chǎn)分別管理、分別記賬，進行證券投資 計算并公告基金資產(chǎn)凈值，確定基金份額申購、贖回價格 保存基金財產(chǎn)管理業(yè)務活動的記錄、賬冊、報表和其他相關資料 A: B: C: D: 答案:D 解析: 略 (66) 一般來說，商業(yè)銀行發(fā)行金融債券應具備( )。 核心資本充足率不低于 4%.最近 3 年連續(xù)盈利 貸款損失準備計提充足最近 3 年沒有重大違法違規(guī)行為 A: B: C: D: 答案:D 解析: 商業(yè)銀行發(fā)行金融債券應具備以下條件：具有良好的公司治理機制；核心資本充足率不低于 4%；最近 3 年連續(xù)盈利：貸款損失準備計提充足： 風險監(jiān)管指標符合監(jiān)管機構.的有關規(guī)定；最近 3 年沒有重大違法違規(guī)行為； 中國人民銀行要求的其他條件。根據(jù)商業(yè)銀行的申請， 中國人民銀行可以豁免前款所規(guī)定的個別條件。 (67) 證券投資基金的技術風險是指當計算機、通訊系統(tǒng)、交易網(wǎng)絡等技術保障系統(tǒng)或信息網(wǎng)絡支持出現(xiàn)異常情況時可能導致的( )。 基金日常的申購或贖回無法按正常時限完成 注冊登記系統(tǒng)癱瘓 核算系統(tǒng)無法按正常時限顯示基金凈值 基金的投資交易指令無法及時傳輸 A: B: C: D: 答案:D 解析: 略 (68) 以下關于期貨交易與遠期交易的說法，正確的有( )。 現(xiàn)在定約成交將來交割 遠期交易是非標準化的在場外市場進行 在多數(shù)情況下都不進行實物交收，而是在合約到期前進行反向交易、平倉了結 期貨交易則是標準化的，有規(guī)定格式的合約一般在場內市場進行 A: B: C: D: 答案:B 解析: 期貨交易與遠期交易有類似的地方，都是現(xiàn)在定約成交，將來交割。 但遠期交易是非標準化的，在場外市場進行。期貨交易則是標準化的， 有規(guī)定格式的合約，多數(shù)在場內市場進行。另外， 現(xiàn)貨交易和遠期交易以通過交易獲取標的物為目的：而期貨交易在多數(shù)情況下不進行實物交收而是在合約到期前進行反向交易、平倉了結 。 (69) 封閉式基金份額上市交易，應符合下列條件( )。 基金份額持有人不少于 1000 人 基金募集金額不低于 2 億元人民幣 基金合同期限 l0 年以上 基金份額總額達到核準規(guī)模的 80%以上 A: B: C: D: 答案:A 解析: 略 (70) 下列關于證券交易的計價單位的說法正確的有( )。 股票交易的報價為每股價格 基金交易的計價單位為每份基金價格 權證交易的計價單位為每份權證價格 債券交易(指債券現(xiàn)貨買賣 )的計價單位為每百元面值債券的價格 A: B: C: D: 答案:D 解析: 略 (71) 根據(jù)我國現(xiàn)行交易規(guī)則的規(guī)定關于證券交易所證券交易的收盤價 下列說法正確的有( )。 當 H 無成交的以前收盤價為當日收盤價 .深圳證券交易所證券交易的收盤價為當 H 該證券最后一筆交易前一分鐘所有交易的成交量加權平均值(含最后一筆交易 ) 當 H 無成交的以前一交易 H 的均價為當日收盤價 上海證券交易所證券交易的收盤價為當日該證券最后一筆交易前一分鐘所有交易的成交量加權平均價(含最后一筆交易 ) A: B: C: D: 答案:B 解析: 略 (72) 根據(jù)證券公司客戶資產(chǎn)管理業(yè)務試行辦法的有關規(guī)定， 證券公司從事資產(chǎn)管理業(yè)務，應當具備的條件包括( )。 資產(chǎn)管理業(yè)務人員具有證券從業(yè)資格，無不良記錄，其中具有 3 年以上證券自營 、資產(chǎn)管理或者證券投資基金管理從業(yè)經(jīng)歷的人員不少于 5 人具有不低于人民幣 5 億元的凈資本 最近 1 年內沒有受到行政處罰或者刑事處罰 經(jīng)中國證監(jiān)會核定為創(chuàng)新類證券公司 A: B: C: D: 答案:B 解析: 略 (73) 向原股東配錢股份應當符合( )。 擬配售股份數(shù)量不超過本次配售股份前股本總額的 30% 控股股東應當在股東大會召開前公開承諾認配股份的數(shù)量 采用證券法規(guī)定的代銷方式發(fā)行 擬配售股份數(shù)量不少于本次配售股份前股本總額的 20% A: B: C: D: 答案:C 解析: 向原股東配股，除符合一般規(guī)定外，還應當符合下列規(guī)定：(1) 擬配股數(shù)量不超過本次配股前股本總額的 30%；(2)控股股東應當在股東大會召開前公開承諾認配股份的數(shù)量；(3)采用證券法 規(guī)定的代銷方式發(fā)行 (74) 基金管理公司申請境內機構投資者資格應當具備的條件有( )。 凈資產(chǎn)不少于 2 億元人民幣 經(jīng)營證券投資基金管理業(yè)務達 3 年以上 在最近一個季度末資產(chǎn)管理規(guī)模不少于 200 億元人民幣或等值外匯資產(chǎn) 最近 3 年沒有受到監(jiān)管機構的重大處罰沒有重大事項正在接受司法部門、 監(jiān)管機構的立案調查 A: B: C: D: 答案:C 解析: 基金管理公司申請境內機構投資者資格應當具備的條件要求經(jīng)營證券投資基金管理業(yè)務 達 2 年以上，故 項錯誤。 (75) 金融期貨與金融期權的區(qū)別主要有( )。 交易者權利與義務的對稱性不同 履約保證不同 .現(xiàn)金流轉不同 盈虧特點不同 A: B: C: D: 答案:D 解析: 金融期貨與金融期權的區(qū)別在于二者的基礎資產(chǎn)不同、交易者權利和義務的對稱性不同 、履約保證不同、現(xiàn)金流轉不同、盈虧特點不同以及保值的作用與效果不同。 (76) 買斷式回購期間，逆回購方可以( )。 利用回購“買斷”的債券進行質押式回購 利用回購“買斷”的債券進行開放式回購 利用回購“買斷”的債券進行賣出操作 在滿足一定條件下要求提前贖回 A: B: C: D: 答案:C 解析:買斷式回購的逆回購方可以自由支配購人債券，如出售或用于回購質押等，只要在協(xié)議期滿能夠有相等數(shù)量同種債券返售給債券持有人即可。 (77) 對基金管理費以下說法正確的是( )。 基金規(guī)模越大管理費率越低基金規(guī)模越大。管理費率越高 基金風險越大管理費率越高基金風險越大管理費率越低 A: B: C: D: 答案:B 解析: 管理費率的大小通常與基金規(guī)模成反比，與風險成正比，即基金規(guī)模越大，風險越小， 管理費率越低，反之管理費率越高。 (78) 關于股票的票面價值，下列說法正確的有( )。 如果以票面價值作為發(fā)行價稱為平價發(fā)行 股票的票面價值又稱面值即在股票交易時的價格 發(fā)行價格高于票面價值稱為溢價發(fā)行，募集的資金中等于面值總和的部分記人資本賬戶， 以超過股票票面金額的發(fā)行價格發(fā)行股份所得的溢價款列為公司資本公積金 隨著時間的推移，公司的凈資產(chǎn)會發(fā)生變化，股票面值與每股凈資產(chǎn)逐漸背離 其與股票的投資價值之間還存在著必然的聯(lián)系 A: B: C: D: 答案:A解析: 項，股票的票面價值又稱面值，即在股票票面上標明的金額；項，隨著時間的推移 ，公司的凈資產(chǎn)會發(fā)生變化，股票面值與每股凈資產(chǎn)逐漸背離， 與股票的投資價值之間也沒有必然的聯(lián)系。(79)根據(jù)中國人民銀行法 ，中國人民銀行的主要職責有( )。 .承擔最后貸款人的職責 依法制定和執(zhí)行貨幣政策 負責制定和實施人民幣匯率政策 對銀行業(yè)金融機構實行并表監(jiān)督管理 V.發(fā)行人民幣管理人民幣流通 A: B: C: V D: V 答案:C 解析: 項屬于銀監(jiān)會的職責。 (80)下列關于期權的說法，正確的有( )。 期權的買方為了得到一項權利需要向賣方支付一筆期權費 美式期權允許期權持有者在期權到期日前的任何時問行權 歐式期權只允許期權持有者在期權到期 E1 行權 期權的賣方稱為期權的多頭 V.對期權購買者來說歐式期權比美式期權更有利 A: B: V C: D: V 答案:C 解析: 略 (81) 下列說法中正確的有( )。 根據(jù)證券法 ，向不特定對象發(fā)行的證券票面總值超過人民幣 5000 萬元的， 應當由承銷團承銷 余額包銷是指證券公司在承銷期結束后將售后剩余證券全部自行購人的承銷方式 全額包銷是指證券公司將發(fā)行人的證券按照協(xié)議全部購人的承銷方式 證券包銷是指證券公司代發(fā)行人發(fā)售證券在承銷期結束后 將未售出的證券全部退還給發(fā)行人的承銷方式 A: B: C: D: 答案:C 解析: 項證券代銷是指證券公司代發(fā)行人發(fā)售證券，在承銷期結束后 將未售出的證券全部退還給發(fā)行人的承銷方式(82) 以下對契約型基金和公司型基金說法正確的是( )。 契約型基金的投資者是基金的委托人和受益人 公司型基金是依據(jù)基金契約建立起來的 契約型基金的投資者是基金公司的股東 公司型基金與契約型基金的營運依據(jù)不同 A: B: C: D: 答案:A 解析: 公司型基金是依據(jù)公司章程建立起來的，契約型基金是依據(jù)基金契約建立起來的； 契約型基金的投資者是基金的委托人和受益人 (83) 基金管理人運用基金財產(chǎn)進行證券投資不得有的行為包括( )。 .一只基金持有一家上市公司的股票，其市值超過基金資產(chǎn)凈值的 10% 同一基金管理人管理的全部基金持有一家公司發(fā)行的證券，超過該證券的 5% 違反基金合同關于投資范圍、投資策略和投資比例等約定 基金財產(chǎn)參與股票發(fā)行申購，單只基金所申報的金額超過該基金的總資產(chǎn)， 單只基金所申報的股票數(shù)量超過擬發(fā)行股票和公司本次發(fā)行股票的總量 A: B: C: D: 答案:C 解析: 基金管理人運用基金財產(chǎn)進行證券投資，同一基金管理人管理的全部基金持有一家公司發(fā)行的證券不得超過該證券的 10%。 (84) 下列各項決議中股東大會需經(jīng)出席會議的股東所持表決權的 23 以上通過的有( ) 修改公司章程 增加或減少注冊資本的決議 對發(fā)行公司債券作出決議 公司合并、分立 A: B: C: D: 答案:B 解析: 股東大會作出決議，必須經(jīng)出席會議的股東所持表決權半數(shù)通過。但是，股東大會作出修改公司章程、增加或減少注冊資本的決議，以及公司合并、分立、 解散或者變更公司形式的決議，必須經(jīng)出席會議的股東所持表決權的 2 3 以上通過。 (85) 我國證券投資基金法規(guī)定基金財產(chǎn)應當運用于下列( )資產(chǎn)。 已上市股票場外交易的股票已上市交易的債券場外交易的債券 A: B: C: D: 答案:A 解析: 基金法規(guī)定，基金財產(chǎn)應當用于下列投資： (1)上市交易的股票、債券：(2) 國務院證券監(jiān)督管理機構規(guī)定的其他證券品種。 (86) 以下屬于非系統(tǒng)性風險的是( )。 信用風險經(jīng)營風險 財務風險購買力風險 A: B: C: D: 答案:C 解析: 購買力風險屬于系統(tǒng)性風險。 (87) 下列關于金融期權的說法。正確的有( )。 金融期權交易是指以金融期貨合約為對象進行的流通轉讓活動 看漲期權賦予期權購買者有買入的權利 金融期權合約是由交易雙方訂立的、以金融期權為標的物的標準化合約 金融期權合約的買入者需支付期權費 .A: B: C: D: 答案:C 解析: 金融期權交易是指以金融期權合約為對象進行的流通轉讓活動，所以項錯誤。 (88) 金融期貨交易與金融現(xiàn)貨交易相比，主要的區(qū)別是( )。 交易對象不同交易參與者不同 交易目的不同結算方式不同 A: B: C: D: 答案:C 解析: 金融期貨交易與金融現(xiàn)貨交易相比，主要的區(qū)別是交易對象不同、交易目的不同、 交易價格的含義不同、交易方式不同以及結算方式不同 (89) 我國的債券指數(shù)包括( )。 中證全債指數(shù)上證國債指數(shù) 上證企業(yè)債指數(shù)中國債券指數(shù) A: B: C: D: 答案:D 解析: 我國主要的債券指數(shù)有中證全債指數(shù)、上證國債指數(shù)、上證企業(yè)債指數(shù)和中國債券指數(shù) (90) 發(fā)行人在確定債券期限時，要考慮的因素主要有( )。 債券變現(xiàn)能力籌集資金數(shù)額 資金使用方向市場利率的變化 A: B: C: D: 答案:C 解析: 債券到期期限是指債券從發(fā)行之日起至償清本息之日止的時間，也是債券發(fā)行人承諾履行合同義務的全部時間。發(fā)行人在確定債券期限時，要考慮多種因素的影響，主要有：資金使用方向、市場利率變化、債券的變現(xiàn)能力。 (91) 下面關于央行票據(jù)說法正確的是( )。 是為了彌補財政赤字是為了調節(jié)基礎貨幣 是一種短期債券中國人民銀行用它進行公開市場業(yè)務 A: B: C: D: 答案:B 解析: 中央銀行票據(jù)是央行為調節(jié)基礎貨幣而直接面向公開市場業(yè)務一級交易商而發(fā)行的短期 債券。 (92) 貨幣市場的特征包括( )。 .資金融通期限短 高流動性 高收益低風險 A: B: C: D: 答案:B 解析: 貨幣市場的特征包括：低風險、低收益；期限短、流動性高；交易量大。 (93) 下列關于基金管理費的說法，正確的是( )。 基金管理費根據(jù)基金收益的高低計提 基金管理費按照基金凈資產(chǎn)值的一定比例從基金資產(chǎn)中計提 基金管理費收取的比例比基金托管費低 基金管理費是支付給基金管理人的報酬A: B: C: D: 答案:C 解析: 基金管理費率通常與基金規(guī)模成反比，與風險成正比?；鹨?guī)模越大基金管理費率越低；基金風險程度越高，基金管理費率越高。目前，我國的基金管理費 、基金托管費及基金銷售服務費均是按前一日基金資產(chǎn)凈值的一定比例逐日計提， 按月支付?；鸸芾碣M收取的比例比基金托管費高。 (94) 一般性的貨幣政策工具有( )。 公開市場業(yè)務基礎貨幣 再貼現(xiàn)率存款準備金率 A: B: C: D: 答案:A 解析: 一般性的貨幣政策工具包括：公開市場業(yè)務、再貼現(xiàn)率、存款準備金率。 (95) 根據(jù)證券化的基礎資產(chǎn)不同，可以將資產(chǎn)證券化分為( )。 不動產(chǎn)證券化信貸資產(chǎn)證券化 未來收益證券化債券組合證券化 A: B: C: D: 答案:D 解析: 根據(jù)證券化的基礎資產(chǎn)不同，可以將資產(chǎn)證券化分為不動產(chǎn)證券化、應收賬款證券化、 信貸資產(chǎn)證券化、未來收益證券化、債券組合證券化等。 (96)貨幣政策的基本特征包括( )。 貨幣政策是宏觀經(jīng)濟政策 貨幣政策是調節(jié)社會總需求的政策 貨幣政策是直接調控政策 貨幣政策主要是間接調控政策 V.貨幣政策是長期連續(xù)的經(jīng)濟政策 A: B: V C: V D: V .答案:C 解析: 略 (97) 增發(fā)的發(fā)行方式有( )。 上網(wǎng)定價發(fā)行與比例配售相結合上網(wǎng)定價發(fā)行與網(wǎng)下配售相結合 網(wǎng)下網(wǎng)上同時定價發(fā)行中國證監(jiān)會認可的其他形式 A: B: C: D: 答案:D 解析: 增發(fā)可以采?。?1) 上網(wǎng)定價發(fā)行與網(wǎng)下配售相結合；(2)網(wǎng)下網(wǎng)上同時定價發(fā)行；(3) 中國證監(jiān)會認可的其他形式。 (98) 資產(chǎn)證券化的當事人包括( )。 特定目的機構或特定目的受托人信用增級機構 資金和資產(chǎn)存管機構原始權益人 A: B: C: D: 答案:D 解析: 資產(chǎn)證券化交易比較復雜，涉及的當事人較多，一般而言，主要有下列當事人：發(fā)起人 (即原始權益人)、特定目的機構或特定目的受托人(SPV)、資金和資產(chǎn)存管機構、 信用增級機構、信用評級機構、承銷人、證券化產(chǎn)品投資者。 (99) 我國證券投資基金法規(guī)定，基金份額持有人享有( )等權利。 依照規(guī)定要求召開基金份額持有人大會 分享基金財產(chǎn)收益 依法轉讓或申請贖回其持有的基金份額 參與分配清算后的剩余基金財產(chǎn) A: B: C: D: 答案:D 解析: 略 (100) 下列表述正確的有( )。 股票的市場價格由市場交易量決定 從長期看。股票的市場價格由股票的內在價值決定 股票的市場價格一般是指股票在二級市場的交易價格 股票的市場價格一般是指股票在一級市場的發(fā)行價格 A: B: C: D: 答案:B