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1、單擊此處編輯母版標(biāo)題樣式,單擊此處編輯母版文本樣式,第二級,第三級,第四級,第五級,*,方特,投資策劃與風(fēng)險分析,目錄,第一階段：投資前期,第一章：,項目提出背景,第二章：項目可行性,及項目必要性分析,第三章：行業(yè)市場分析,第四章：,投資估算與資金籌措,第五章：財務(wù)及經(jīng)濟(jì)評價,第六章：風(fēng)險分析及規(guī)避,第七章：結(jié)論,目錄,第二階段：項目實(shí)施階段,一、投資控制,二、風(fēng)險分析,第三階段：項目使用階段,第一階段,投資前期,第一章 項目提出背景,1.,“十二五”時期可再生能源建筑應(yīng)用規(guī)模將不斷擴(kuò)大,近年來，為貫徹落實(shí)黨中央、國務(wù)院關(guān)于推進(jìn)節(jié)能減排與發(fā)展新能源,的戰(zhàn)略部署，財政部、住房城鄉(xiāng)建設(shè)部大力推動、
2、淺層地能等可再生能源,在建筑領(lǐng)域應(yīng)用，可再生能源建筑應(yīng)用規(guī)模迅速擴(kuò)大，應(yīng)用技術(shù)逐漸成熟、,產(chǎn)業(yè)競爭力穩(wěn)步提升。,1.2,大型游樂場產(chǎn)業(yè)市場前景可觀,能源問題和環(huán)境問題是全球關(guān)注和迫切需要解決的問題。隨著常規(guī)能,源煤、石油、天然氣的開采，這些能源被大量消耗、逐步減少的同時也帶,來了環(huán)境問題.,1.3,本次建設(shè)項目的提出,項目方即是在結(jié)合我國可再生能源產(chǎn)業(yè)，本項目是國家鼓勵支持發(fā)展,的低碳、節(jié)能、利用項目,該項目的實(shí)施將為項目方帶來較為可觀的經(jīng)濟(jì)效,益與社會效益。,第二章 項目可行性,及項目必要性分析,2.1,項目建設(shè)必要性分析,2.2,項目建設(shè)可行性分析,2.3,分析結(jié)論,2.1 項目建設(shè)必要性
3、分析,2.1.1 有效緩解我國能源緊張問題的重要舉措,我國是最大的發(fā)展中國家，地處北半球亞熱帶、溫帶地區(qū)，常規(guī)能源貧乏而資源相對豐富，天然氣、石油、煤炭等常規(guī)能源的人均占有量僅為世界人均占有量的30%左右，近30 年的高速發(fā)展進(jìn)一步造成我國常規(guī)能源的過度開采，對國外石油、天然氣資源的過度依賴和環(huán)境的日益惡化，嚴(yán)重制約我國的可持續(xù)發(fā)展。,2.1.2 促進(jìn)我國節(jié)能環(huán)保產(chǎn)業(yè)快速發(fā)展的需要,低碳、節(jié)能、環(huán)保，是大型游樂場最大的特點(diǎn)。,2.1.3 資源合理利用實(shí)現(xiàn)變廢為寶的需要,隨著社會經(jīng)濟(jì)及陶瓷工業(yè)的快速發(fā)展，陶瓷工業(yè)廢料日益增多，它不僅對城市環(huán)境造成巨大壓力，而且還限制了城市經(jīng)濟(jì)的發(fā)展及陶瓷工業(yè)的可
4、持續(xù)發(fā)展，可見陶瓷工業(yè)廢料的處理與利用非常重要。,2.1.4 增加當(dāng)?shù)鼐蜆I(yè)帶動相關(guān)產(chǎn)業(yè)鏈發(fā)展的需要,本項目建成后，將為當(dāng)?shù)?00 多人提供就業(yè)機(jī)會，吸收下崗職工與閑置人口再就業(yè)，可促進(jìn)當(dāng)?shù)亟?jīng)濟(jì)和諧發(fā)展,2.1.5 帶動當(dāng)?shù)亟?jīng)濟(jì)快速發(fā)展的需要,本項目正式運(yùn)營后，可實(shí)現(xiàn)年均銷售收入130909.09 萬元，年均利潤,總額為28908.93 萬元，年均凈利潤為24557.75 萬元，年可上繳增值稅9508.41 萬元，年可上繳所得稅4351.18 萬元，年可上繳城建費(fèi)及附加950.84萬元。因此，項目的實(shí)施每年可為當(dāng)?shù)卦黾?4810.43 萬元利稅，可有效促進(jìn)當(dāng)?shù)亟?jīng)濟(jì)發(fā)展進(jìn)程。,2.2 項目建設(shè)可行
5、性分析,2.2.1 項目建設(shè)符合國家產(chǎn)業(yè)政策及發(fā)展規(guī)劃,1,、“十二五”新能源發(fā)展規(guī)劃,國家能源局新能源與可再生能源司透露，在即將出臺的可再生能源,“十二五”發(fā)展規(guī)劃中。,2,、國家戰(zhàn)略性新興產(chǎn)業(yè)發(fā)展“十二五”規(guī)劃,根據(jù)國家戰(zhàn)略性新興產(chǎn)業(yè)發(fā)展“十二五”規(guī)劃，新一代信息技術(shù)、,生物、節(jié)能環(huán)保、高端裝備制造產(chǎn)業(yè)將成為支柱產(chǎn)業(yè)，新能源、新材料、,新能源汽車產(chǎn)業(yè)將成為先導(dǎo)產(chǎn)業(yè)。,項目建設(shè)具備一定的資源優(yōu)勢,項目建設(shè)具備技術(shù)可行性,管理可行性,2.3 分析結(jié)論,綜合以上因素，本項目建設(shè)可行，且十分必要。,第三章 行業(yè)市場分析,3.1,國內(nèi)外利用情況分析,3.2,大型游樂場應(yīng)用情況與發(fā)展前景分析,3.3,
6、市場小結(jié),3.1 國內(nèi)外利用情況分析,經(jīng)過近200 年的持續(xù)加速開采，煤、石油、天然氣等常規(guī)化石燃料資源逐步減少，據(jù)有關(guān)資料，我國煤、石油、天然氣的可開采年數(shù)分別是114年 20.1 年、49.3 年，人均占有量分別是世界人均占有量的70%、11%、4%，所以我國比多數(shù)國家更迫切需要研究和尋求新能源和可再生能源。,3.2 大型游樂場應(yīng)用情況與發(fā)展前景分析,大型游樂場具有瓷器通性，強(qiáng)度大、硬度高、熱穩(wěn)定性好、吸水率0.5、陽光吸收比0.93、陽光吸收比不隨使用時間衰減、可具有與建筑物相同的使用壽命等優(yōu)點(diǎn)。,3.3 市場小結(jié),通過以上分析，可以得知當(dāng)前國內(nèi)外利用產(chǎn)業(yè)背景較好，我國發(fā)展大型游樂場產(chǎn)業(yè)
7、政策及市場需求前景可觀，市場潛力較大。投資該產(chǎn)業(yè)面對較強(qiáng)的市場可行性、經(jīng)濟(jì)收益可行性，因此該項目的建設(shè)不僅可以促進(jìn)我國新興大型游樂場產(chǎn)業(yè)的快速發(fā)展，還可有效滿足當(dāng)前市場需求，促進(jìn)我國低碳環(huán)保業(yè)及相關(guān)產(chǎn)業(yè)鏈快速發(fā)展，具有良好的社會效益和經(jīng)濟(jì)效益，同時對于促進(jìn)經(jīng)濟(jì)社會可持續(xù)發(fā)展有著長遠(yuǎn)的意義。,第四章 投資估算與資金籌措,4.1,投資估算依據(jù),4.2,固定資產(chǎn)投資估算,4.3,流動資金估算,4.4,資金籌措,4.5,項目投資總額,4.6,資金使用和管理,4.1,投資估算依據(jù),本項目投資估算是根據(jù)可行性研究報告的編制方案和各專業(yè)提供的建設(shè)內(nèi)容而編制的。A、國家發(fā)改委、建設(shè)部發(fā)布的建設(shè)項目經(jīng)濟(jì)評價方法
8、與參數(shù)（第三版）；B、建筑工程費(fèi)：C、設(shè)備購置費(fèi)：D、其它費(fèi)用,4.2,固定資產(chǎn)投資估算,本項目固定資產(chǎn)投資57284.96 萬元，其中建筑工程投資29813.48 萬元，設(shè)備及安裝工程投資24609.90 萬元。具體投向如下：,4.3,流動資金估算,本項目采用分項詳細(xì)估算法進(jìn)行計算，估計項目達(dá)產(chǎn)時需流動資金55763.38 萬元，其中鋪底流動資金8922.14 萬元。,4.4,資金籌措,本項目總投資資金70015.10 萬元，其中項目企業(yè)自籌30015.10 萬元，申請銀行貸款40000.00 萬元。,4.5,項目投資總額,本項目總投資70015.10 萬元,4.6,資金使用和管理,本項目建
9、設(shè)分二期進(jìn)行：第一期：2010年7 月2011年9 月；第二期：2011 年10 月2012 年7 月；建設(shè)工期共計2 年。項目資金的管理使用，設(shè)立專賬算，?？顚Ｓ?，并嚴(yán)格項目資金管理、使用、審計和監(jiān)督，最大限度地發(fā)揮項目資金使用效益。,第五章 財務(wù)及經(jīng)濟(jì)評價,5.1,總成本費(fèi)用估算,5.2,財務(wù)評價,5.3,綜合效益評價結(jié)論,5.1 總成本費(fèi)用估算,5.1.1,基本數(shù)據(jù)的確立,1、產(chǎn)品價格,2、生產(chǎn)負(fù)荷,3、其他計算參數(shù),5.1.2,產(chǎn)品成本,成本費(fèi)用是指項目生產(chǎn)運(yùn)營支出的各種費(fèi)用，本項目主要采取要素法測算項目生產(chǎn)成本，按照物料、動力等消耗定額，并以同類企業(yè)近幾年生產(chǎn)同類產(chǎn)品的經(jīng)驗(yàn)數(shù)據(jù)為依據(jù)
10、。1.外購原輔料、燃料及動力費(fèi)等2.財務(wù)費(fèi)3其他費(fèi)用5.經(jīng)營成本6.總成本費(fèi)用經(jīng)估算，項目年均總成本費(fèi)用為91,540.91 萬元。,5.1.3,平均產(chǎn)品利潤與銷售稅金,本項目在整個計算期內(nèi)將實(shí)現(xiàn)年平均利潤總額28908.93 萬元。,5.2 財務(wù)評價,5.2.1,項目投資回收期,財務(wù)效益分析的目的是考察項目在計算期內(nèi)所取得經(jīng)濟(jì)效益的大小。該項目財務(wù)現(xiàn)金流量分析分析結(jié)果如下：序號項目（稅后）數(shù)值,1 財務(wù)內(nèi)部收益率(%)25.12%,2 財務(wù)凈現(xiàn)值(ic=10%)萬元73943.53,3 投資回報期(年)5.93,5.2.2,項目投資利潤率,本項目在整個計算期內(nèi)將實(shí)現(xiàn)年平均利潤28908.93
11、 萬元，項目投入總資金70015.10 萬元。經(jīng)測算，項目投資利潤率為41.29%。,5.2.3,不確定性分析,5.3,綜合效益評價結(jié)論,結(jié)論：,由以上經(jīng)濟(jì)指標(biāo)可以看出，項目年均銷售收入130909.09 萬元，年均利潤總額為28908.93 萬元，項目投資利潤率為41.29%，稅后財務(wù)內(nèi)部25.12%，高于設(shè)定的基準(zhǔn)收益率10%。盈虧平衡分析和敏感性分析說明項目雖可能面臨單價波動以及經(jīng)營成本帶來的風(fēng)險，但從財務(wù)評價的角度來看，該項目可行。,第六章 風(fēng)險分析及規(guī)避,6.1,項目風(fēng)險因素,6.2,風(fēng)險規(guī)避對策,6.1,項目風(fēng)險因素,6.1.1,不可抗力因素風(fēng)險,6.1.2,技術(shù)風(fēng)險,技術(shù)風(fēng)險是指
12、技術(shù)開發(fā)及應(yīng)用方面的各種不確定因素，如技術(shù)難度、成果成熟度、與商品化的差距，以及產(chǎn)品的生產(chǎn)設(shè)備和專業(yè)技術(shù)人才的能力，很難保證將來不被超越。,6.1.3,市場風(fēng)險,在信息瞬息萬變的現(xiàn)代社會，國家政策、行業(yè)環(huán)境等諸多因素的變化，增加了市場的不確定性，能否把握市場脈搏，,6.2,風(fēng)險規(guī)避對策,針對上述風(fēng)險，項目責(zé)任方將采取以下對策加以規(guī)避：,6.2.1,不可抗力因素風(fēng)險規(guī)避對策,本項目針對可能出現(xiàn)的不可抗力風(fēng)險，采取了嚴(yán)密的防范預(yù)警措施：項目方將建設(shè)防備設(shè)施，并聘請各方面專家，積極做好評估預(yù)測，加強(qiáng)預(yù)防，并向保險公司投保相應(yīng)的風(fēng)險險種，確保投資者的基本利益。,6.2.2,技術(shù)風(fēng)險規(guī)避對策,項目將采用
13、先進(jìn)的生產(chǎn)管理理念、先進(jìn)的制造工藝技術(shù)、完善的質(zhì)量檢測體系，使產(chǎn)品達(dá)到國內(nèi)外領(lǐng)先水平。,6.2.3,市場風(fēng)險規(guī)避對策,針對此風(fēng)險，項目公司將仔細(xì)研究消費(fèi)市場的特點(diǎn)，加強(qiáng)產(chǎn)品開發(fā)的力量，充分利用現(xiàn)有信息渠道，加強(qiáng)對市場反饋信息的研究和整理,第七章 結(jié)論,綜上所述，本項目研究內(nèi)容設(shè)計完整、合理，建設(shè)思路清晰，目標(biāo)任務(wù)明確，方案合理可行。在規(guī)劃設(shè)計、選址位置、投資規(guī)模、建設(shè)方案等方面都比較科學(xué)合理，經(jīng)費(fèi)預(yù)算合理。項目建其經(jīng)濟(jì)效益與社會效益可觀。,第二階段：項目實(shí)施階段,一、投資控制,二、風(fēng)險分析,一、投資控制,由于建設(shè)項目周期長、規(guī)模大、投資大，涉及主體多，因此在項目實(shí)施階段，需要時刻跟蹤項目實(shí)施情
14、況，分析項目實(shí)施與目標(biāo)的偏離情況，注意過程中的糾偏，以達(dá)到預(yù)期的效果。項目實(shí)施階段涉及到投資控制的有：1、工程變更的控制2、工程索賠的控制3、工程價款的控制4、投資偏差的控制,1、工程變更的控制發(fā)包人修改項目計劃、發(fā)包人削減預(yù)算、設(shè)計變更、工程環(huán)境變化、法律法規(guī)或政府對建設(shè)項目有了新要求等都會引起工程變更。在實(shí)施階段，為有利控制投資，我們應(yīng)盡可能減少工程變更。當(dāng)客觀因素引起變更時，則需要積極應(yīng)對。發(fā)生工程變更時，要特別注意變更價款的調(diào)整，堅持“先相同、再類似、后協(xié)商”的原則。,2、工程索賠的控制由于非己方原因引起的工期或費(fèi)用損失時，可以索取賠償。要想成功索賠，必須以合同為依據(jù)，在合理的期限內(nèi)提
15、出索賠報告，并有充分的證據(jù)。這就要求在項目實(shí)施工程中做好資料的整理與收集工作。同時還應(yīng)該采取主動控制，減少索賠事件的發(fā)生，以使工程更順利進(jìn)行。注意：工期也是錢。,3、工程價款的控制工程價款分為工程預(yù)付款、進(jìn)度款、質(zhì)量保修金等。工程預(yù)付款要及時支付，并在達(dá)到合同約定的條件時按照約定方式扣回。工程進(jìn)度款要注意及時審核進(jìn)度支付申請報告，認(rèn)真核對工程量，確認(rèn)準(zhǔn)確無誤后及時支付。質(zhì)量保修金扣留后，要正確使用，做到?？顚Ｓ?。,4、投資偏差的糾正工程實(shí)施過程中，由于各種因素的影響，不可能完全按照計劃實(shí)施。因此，在這個過程中，要注意分析CV、SV、CPI、SPI，掌握進(jìn)度偏離目標(biāo)的程度，制定應(yīng)對措施，使項目按
16、著原有目標(biāo)或者盡量按著原有目標(biāo)進(jìn)行。,二、風(fēng)險分析,房地產(chǎn)項目基本為大型項目，運(yùn)用金額巨大，實(shí)施時間較長，因而不確定性因素眾多，風(fēng)險不可避免，對其進(jìn)行相應(yīng)的風(fēng)險分析對控制項目投資具有重大意義。,1.自然風(fēng)險,自然風(fēng)險主要指惡劣的天氣情況及未預(yù)料到的特殊水文地質(zhì)條件。,這類風(fēng)險，雖具有不可預(yù)見性，但雙方應(yīng)根據(jù)經(jīng)驗(yàn)，充分考慮此風(fēng)險費(fèi)用，做好積極防范措施，使風(fēng)險發(fā)生時損失降低到最小。,2.工程合同風(fēng)險,工程合同風(fēng)險就是項目的合約履行能力風(fēng)險。,在長期的建設(shè)過程中，各種爭議的解決、價款的調(diào)整與索賠都是以合同為依據(jù)的，故而合同的正確選擇、措辭的嚴(yán)謹(jǐn)、條款的完整、內(nèi)容的完備等對項目的建設(shè)期有積極意義，控制好合同風(fēng)險就是為項目的建設(shè)期省時省力。,3.工期拖延風(fēng)險,工期拖延風(fēng)險指工程指施工過程中由于主觀和客觀原因造成的工程實(shí)際情況和計劃差異引起的風(fēng)險。,工期拖延將使企業(yè)錯過項目的最佳銷售時機(jī)、影響銷售回款、延期交房引起索賠，甚至影響相關(guān)分包施工造成更大工期拖延，造成重大損失。,4.項目質(zhì)量風(fēng)險,項目質(zhì)量風(fēng)險是由于設(shè)計不當(dāng)和施工質(zhì)量問題造成糾紛沖突而引起的風(fēng)險。,違規(guī)設(shè)計、實(shí)施階段的偷工減料、監(jiān)理過程中
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